Cathie Wood acredita na lógica de alocação para 2026: o Bitcoin pode tornar-se o melhor ativo de diversificação de carteira

16 de janeiro de notícias, a ARK Invest, uma instituição de gestão de ativos dos EUA, cujo CEO é Cathie Wood, afirmou no seu mais recente relatório de perspetivas para 2026 que o Bitcoin tem potencial para se tornar, nos próximos anos, um dos ativos mais diversificados numa carteira de investimentos. Ela destacou que, desde o final de 2022, o preço do Bitcoin aumentou cerca de 360%, tendo seu desempenho superado significativamente várias classes de ativos tradicionais.

No relatório, Cathie Wood enfatizou que a principal vantagem do Bitcoin reside na sua baixa correlação com ativos tradicionais como ouro, ações e obrigações, o que lhe confere uma posição única na performance ajustada ao risco. A pesquisa da ARK Invest baseou-se em dados semanais de retorno de 2020 a início de 2026, avaliando sistematicamente o efeito de diversificação do Bitcoin numa carteira de investimentos.

Os dados mostram que o coeficiente de correlação entre Bitcoin e ouro é aproximadamente 0,14, enquanto o do S&P 500 com obrigações é de 0,27. Ao mesmo tempo, o coeficiente de correlação entre Bitcoin e obrigações é apenas 0,06, e com o S&P 500 é cerca de 0,28. O relatório considera que, mesmo após a entrada gradual de fundos institucionais, a ligação entre Bitcoin e ativos principais permanece relativamente baixa, oferecendo espaço para otimização de carteiras.

Cathie Wood atribui ainda o valor de longo prazo do Bitcoin à sua mecanismo de oferta altamente previsível. Ela apontou que o protocolo do Bitcoin impõe restrições rigorosas à nova oferta, com uma taxa de crescimento anualizada prevista de aproximadamente 0,8% nos próximos dois anos, podendo posteriormente diminuir para cerca de 0,4%. Este ritmo de emissão, determinado por código e previsível, constitui a fonte central da escassez do Bitcoin.

Num contexto de procura em contínuo crescimento, a oferta limitada é vista como um fator importante para impulsionar a valorização do Bitcoin a longo prazo. A ARK Invest acredita que, se esta tendência estrutural continuar, a posição do Bitcoin na alocação de ativos de investidores institucionais e individuais poderá aumentar ainda mais, passando de um ativo marginal para uma ferramenta de alocação com maior estratégia.

Como uma gestora de ativos sediada em Nova Iorque, a ARK Invest foca há muito tempo em inovação disruptiva e investimentos em tecnologias de ponta. Este relatório reforça a sua posição firme de que o Bitcoin é uma ferramenta de investimento diversificada a longo prazo, além de oferecer uma nova referência para as discussões sobre alocação de ativos em 2026.