[Análise de Mercado] Ações de software em recuperação, ações financeiras em forte queda... Influenciadas por indicadores económicos "deprimidos" Aumento na compra de títulos de dívida · Expectativa de redução de taxas de juro em alta

No horário local de 11 de novembro, os indicadores económicos deteriorados, como a queda do índice de otimismo das pequenas empresas e a fraqueza nas vendas a retalho, favoreceram o mercado de obrigações, impulsionando as expectativas de redução de juros. Por outro lado, as preocupações relacionadas à IA no mercado de ações se espalharam para os setores financeiros, mantendo a tensão entre os investidores.

Fortalecimento dos títulos, expectativa de redução de juros ampliada para 60 pontos base

O índice de surpresa macroeconómica dos EUA caiu significativamente, elevando a expectativa de redução de juros este ano para 60 pontos base. Como consequência, os rendimentos dos títulos do Tesouro caíram claramente durante o dia, especialmente os de longo prazo, com a curva de rendimentos apresentando uma tendência de achatamento de mercado em alta.

Pânico com IA, propagado pelos setores financeiros

Um operador do Goldman Sachs afirmou que “parece que o pico das preocupações com as manchetes relacionadas à IA foi atingido”, com um aumento nas consultas relacionadas. Em particular, empresas de gestão de ativos (SCHW, AMP, LPLA, RJF, SF) despencaram sem motivo aparente.

O mercado entrou em venda após a notícia de que a “Altruist lançou uma funcionalidade de planejamento fiscal baseada em IA”. No entanto, Christian DeGrasse, do Goldman Sachs, comentou: “Este produto não substitui consultores, mas é uma ferramenta auxiliar”, acrescentando que “parece que o mercado apenas viu manchetes mencionando IA e empresas de consultoria, sem compreender corretamente o conteúdo, e agiu rapidamente.”

A pergunta mais comum dos investidores é “qual será o próximo alvo?”. Felizmente, as ações de software recuperaram 8,5% desde as mínimas, mostrando sinais de estabilização.

Investidores de varejo compram na baixa em grande escala

Dados da Vanda Research indicam que investidores de varejo estão comprando na baixa em grande escala. Após uma alta nas principais ações na manhã, os ganhos foram parcialmente revertidos à tarde, com o Dow Jones sendo o único a fechar em máxima histórica, apresentando desempenho superior.

O índice Nasdaq não conseguiu manter a média móvel de 100 dias, enquanto o S&P 500 voltou a cair após atingir novamente a “parede de gamma” em 7000 pontos.

Bitcoin caiu abaixo de 70 mil dólares

O Bitcoin subiu durante o horário de negociação nos EUA, impulsionado pela recuperação das ações de tecnologia de grande porte, mas não conseguiu recuperar totalmente a queda da noite anterior, caindo abaixo de 70 mil dólares. No entanto, a taxa de financiamento perpétuo voltou ao normal, apresentando maior estabilidade do que durante o período de pânico em 6 de fevereiro.

Ajustes terminaram… atitude cautelosa dos especialistas

Investidores de varejo geralmente acreditam que o ajuste das ações de tecnologia terminou, mas Peter Carahan, do Goldman Sachs, alertou: “Embora as grandes ações de tecnologia tenham tido um desempenho cerca de 6 pontos percentuais abaixo do mercado nos últimos meses, em comparação com ajustes não relacionados a eventos anteriores (queda de 10-12%), ainda há espaço para mais quedas.”

A atenção do mercado agora se volta para os indicadores de emprego que serão divulgados amanhã (12 de novembro).