Китай снова наносит удар! Виртуальные валюты полностью признаны незаконными финансовыми инструментами; жесткое регулирование RWA токенизации, стабильных монет на юане

Китайские власти вновь усиливают борьбу с виртуальными валютами. Народный банк Китая (Центральный банк) недавно совместно с Национальной комиссией по развитию и реформам, Министерством промышленности и информационных технологий, Управлением финансового надзора, Комиссией по ценным бумагам и другими восемью ведомствами опубликовали уведомление «О дальнейшем предотвращении и устранении рисков, связанных с виртуальными валютами». В нем не только подтверждается, что виртуальные валюты не имеют законной платежной способности, а связанные с ними финансовые операции считаются незаконной финансовой деятельностью, но впервые также включена в строгий контроль популярная в последние годы «токенизация активов реального мира (RWA)». Одновременно отменен старый документ 2021 года, что означает переход к более жесткому регулированию.

«Уведомление» сначала указывает, что виртуальные валюты не обладают юридическим статусом, равным законной валюте. Такие виртуальные валюты, как биткойн, эфириум, USDT и другие, характеризуются тем, что они не выпускаются финансовыми органами, используют криптографические технологии и распределенные реестры или аналогичные технологии, существуют в цифровой форме и не имеют законной платежной способности, не должны и не могут использоваться в качестве валюты для обращения на рынке.

В уведомлении говорится, что деятельность, связанная с виртуальными валютами, считается незаконной финансовой деятельностью. Включая проведение обменных операций между законной валютой и виртуальными валютами, обмен виртуальных валют между собой, покупку и продажу виртуальных валют через центрального контрагента, предоставление информационных посреднических и ценовых услуг для виртуальных валют, выпуск токенов для привлечения инвестиций и торговлю финансовыми продуктами, связанными с виртуальными валютами, — все эти виды деятельности подозреваются в незаконной продаже токенов и ценных бумаг, самостоятельном выпуске ценных бумаг, незаконной деятельности на рынке ценных бумаг и фьючерсов, незаконном привлечении средств и других незаконных финансовых операциях, и подлежат строгому запрету и немедленному пресечению в соответствии с законом.

Уведомление предусматривает, что иностранные организации и физические лица не имеют права в любой форме незаконно предоставлять виртуальные валюты услуги внутри Китая; кроме того, без согласия соответствующих ведомств внутри страны и в соответствии с законом ни одна иностранная или внутренняя организация или физическое лицо не имеют права выпускать стабильные монеты, привязанные к юаню, за границей.

Еще одним важным аспектом является включение в строгий контроль недавно набравшей популярность «токенизации активов реального мира (RWA)». В уведомлении четко указано, что любые операции по токенизации RWA внутри Китая, а также предоставление связанных посреднических и информационных технологий, подозреваются в незаконной продаже токенов и ценных бумаг, выпуске ценных бумаг без разрешения, незаконной деятельности на рынке ценных бумаг и фьючерсов, а также в незаконном привлечении средств, и должны быть запрещены. Иностранные организации и физические лица также не имеют права в любой форме незаконно предоставлять услуги по токенизации RWA внутри Китая.

Однако, если деятельность по токенизации RWA осуществляется с одобрения соответствующих регулирующих органов и на основе определенной финансовой инфраструктуры, такие операции не подпадают под запрет.

Что касается деятельности внутри страны, связанной с RWA за рубежом, «Уведомление» предусматривает, что без согласия и регистрации соответствующих ведомств ни одна организация или физическое лицо не имеют права осуществлять такие операции, и выделяет два ключевых режима строгого контроля:

1. Если внутреннее лицо осуществляет за границей операции по токенизации RWA в форме внешних долгов или на основе прав собственности и доходов внутри страны, связанные с подобными активами или с участием в их секьюритизации, такие операции должны осуществляться в соответствии с принципом «одинаковые операции, одинаковый риск, одинаковые правила» под строгим контролем Национальной комиссии по развитию и реформам, Комиссии по ценным бумагам и Управления внешней торговли и валютных операций.
2. Если внутреннее лицо осуществляет за границей другие формы токенизации RWA на основе внутренних прав, такие операции регулируются совместно Комиссией по ценным бумагам и соответствующими ведомствами.

Стоит отметить, что в то же время Комиссия по ценным бумагам Китая опубликовала «Руководство по регулированию выпуска активов, обеспеченных ценными бумагами, за границей», согласно которому, если денежные потоки, связанные с внутренними активами или правами на них, служат для выплаты поддержки, при выпуске за границей таких активов в виде ценных бумаг, необходимо строго соблюдать правила трансграничных инвестиций и валютного контроля, предварительно зарегистрироваться у регулятора и полностью раскрыть информацию о активах, структуре и планах выпуска токенов.

На практике китайские власти создадут межведомственный механизм совместной защиты, объединяющий центральный банк, комиссию по ценным бумагам, органы правопорядка, системы информационной безопасности и судебные органы, для усиления онлайн-мониторинга, отслеживания денежных потоков и блокировки платформ. Финансовым и платежным учреждениям строго запрещается открывать счета, осуществлять переводы и расчеты, связанные с виртуальными валютами, а также предоставлять услуги по хранению, расчетам и клирингу для RWA-токенов и связанных с ними финансовых продуктов. Также будет усилен контроль рисков, и любые нарушения должны своевременно сообщаться соответствующим ведомствам.

Кроме того, в регистрационных названиях и видах деятельности предприятий и индивидуальных предпринимателей запрещается использовать слова и выражения «виртуальная валюта», «виртуальные активы», «криптовалюта», «криптоактивы», «стабильные монеты», «токенизация активов реального мира», «RWA» и подобные.

«Уведомление» также отмечает, что Национальная комиссия по развитию и реформам совместно с другими ведомствами продолжит работу по ликвидации майнинга виртуальных валют, проведет комплексную проверку и закроет существующие майнинговые проекты, а также запретит создание новых майнинговых предприятий и продажу майнингового оборудования внутри страны.