Международные конфликты на Ближнем Востоке повышают спрос на активы-убежища. Какие активы считаются защитными?

Быстро распространяющийся конфликт на Ближнем Востоке усилил тревогу инвесторов, поскольку трейдеры усиливают спрос на активы-убежища, такие как доллар США, золото и швейцарский франк, по мере открытия азиатских рынков. Рынок в настоящее время крайне обеспокоен судоходной ситуацией в проливе Ормоз, и любые перебои в регионе могут вызвать колебания международных цен на сырую нефть. Если цены на энергию продолжат расти, это не только увеличит операционные расходы бизнеса, но и вызовет инфляционное давление на мировую экономику. Как следует распределять активы инвесторов в ответ на это?

Средства переходят в традиционные активы-убежища

Расширение конфликта на Ближнем Востоке усилило рыночную неопределённость, и инвестиционные институты приняли стратегию «хеджирование в первую очередь», поскольку масштаб атаки и ответный ответ Ирана превзошли ожидания рынка. В последних торгах доллар США укрепился, а швейцарский франк также немного вырос по отношению к основным валютам. Рост спроса на такие активы-убежища отражает опасения рынка по поводу переоценок на мировых фондовых рынках. Столкнувшись с геополитическими рисками, управляющие выбирают снижение риска, и золотые и казначейские облигации стали важными целями для капитального паркирования.

Вопросы энергоснабжения и инфляционного давления

Основной макрориск этого конфликта заключается в транспортной безопасности Ормузского пролива — узкого водоёма, который перевозит около четверти мировых сделок с нефтью по морю. Рыночные институты оценивают, что при нарушениях судоходства цены на сырую нефть могут вырасти на 5–10%. Рост цен на энергоносители напрямую приведёт к росту производственных и логистических затрат, что вызовет инфляционное давление на мировых рынках. Особенно для развивающихся рынков, сильно зависящих от импорта энергоресурсов, высокие цены на нефть усилят дефицит текущего счета и сжат реальные доходы, подвергая экономику риску стагнации инфляции (стагнации экономического роста, сопровождаемого ростом цен).

Ротация фондового сектора и вызовы политики центральных банков

На фоне геополитических конфликтов и риска высоких цен на нефть мировые фондовые рынки сталкиваются с разной степенью давления на переоценку. Промышленный сектор показал значительную дифференциацию: оборонительные акции, такие как энергетика, металлы, оборона и коммунальные услуги, показали относительно поддерживающие результаты; С другой стороны, розничная торговля и авиационная отрасли, зависящие от потребительских расходов, уязвимы к росту затрат. Кроме того, если цены на нефть останутся высокими долго, это поставит Федеральную резервную систему США (ФРС) в дилемму между борьбой с инфляцией и поддержкой экономики. Если монетарная политика будет вынуждена перейти к ужесточению ужесточения, это ещё больше повлияет на изменения кривой доходности глобальных облигаций. В целом, долгосрочное влияние геополитических событий на рынки всё ещё зависит от того, произойдёт ли существенный перебой в энергоснабжении.

Биткоин — это отчаянные деньги или актив с высоким риском?

Цена биткоина упала с 65 тысяч до 63 тысяч после новостей о конфликте в субботу, но в воскресенье резко восстановилась: BTC вырос более чем на 2% до 68 тысяч в какой-то момент, но постепенно снизился до 66 тысяч до истечения срока. В условиях спроса на хеджирование и эвакуацию, не превратится ли биткоин в деньги для спасения или в актив с высоким риском?

(Биткоин становится деньгами для побега?) Война на Ближнем Востоке распространяется, и BTC восстанавливается до 68 тысяч)

Фондовая биржа Абу-Даби и Финансовый рынок Дубая были закрыты на два дня

Управление по рынкам капитала ОАЭ напрямую объявило, что фондовая биржа Абу-Даби и финансовый рынок Дубая будут закрыты 2 и 3 марта. Чтобы избежать возможного краха рынка после ответного ответа Ирана на авиаудары США и Израиля.

Дубай и Абу-Даби были поражены сотнями ракет и беспилотников из Ирана с утра субботы, и хотя большинство атак были перехвачены, эти атаки вызвали панику среди жителей и представляют серьёзную угрозу экономике ОАЭ и их статусу стабильного финансового, логистического и туристического центра.

Общая рыночная капитализация Фондовой биржи ОАЭ достигла 1,1 триллиона долларов США, заняв 19-е место в мире. В индексе развивающихся рынков MSCI он взвешен на 1,4%. По данным Bloomberg, такие закрытия встречаются редко, и фондовая биржа ОАЭ обычно закрывается только во время национальных траурных периодов, за исключением регулярных праздничных дней.

Эта статья Геополитический конфликт на Ближнем Востоке увеличил спрос на активы-убежища, какие же это оборонительные активы? впервые появилось на Chain News ABMedia.