FarmHopper

Многие обсуждают свет, обсуждают медь — в основном всё сводится к поверхности, и очень немногие реально вникают в глубинную техническую логику. Инвестиционное преимущество в восприятии AI и технологических акций может быть только там, в глубоком понимании: в базовой логике технологической эволюции. Постоянно пролистывать короткие посты, гоняться за вторичной информацией от «продавцов новостей» — невозможно выстроить собственное суждение; в итоге остаётся лишь всё больше тревожиться в шуме.

Начинается великая эпоха китайской коммерческой космонавтики, отрасль выходит на взлетную полосу.

Темпы расширения производства NAND со стороны SK Hynix и Samsung уже опережают ожидания большинства. Сегодня несколько южнокорейских СМИ опубликовали конкретные детали.
SK Hynix во второй половине года возобновит работу второго завода в Даляне, установит линию V8 (238 слоёв), цель — ежемесячная мощность от 30 000 до 50 000 пластин, завершение — первая половина 2027 года. Переход завода Samsung в Сиане с V6 на V8 (236 слоёв) завершён к концу марта, сейчас запущено массовое производство.
По капитальным затратам: SK Hynix вложит в Далянь в 2025 году 440,6 млрд вон, +52% год к году. Samsung в Сиан

Goldman Sachs | "Шэнхун Кэцзи" (Victory Giant Technology): технологический обзор Таиланда, последовательная диверсификация мощностей | Рекомендация "Покупать" (список "Лучшие для покупки")
После посещения таиландского завода компании мы отметили, что расширение мощностей идёт по плану: участок A1 уже вышел на серийное производство, а участок A2 планируется запустить в третьем квартале 2026 года. Мы сохраняем оптимизм в отношении траектории роста компании, которая выигрывает от наращивания инфраструктуры ИИ и обновления спецификаций печатных плат для ИИ, что способствует росту удельной стоимост

Goldman Sachs | CATL: За пределами ячеек — к энергетическим решениям | Покупать
Мы начинаем освещение крупнейшего в мире производителя тяговых аккумуляторов CATL, присваивая рейтинг «Покупать» как H-акциям, так и A-акциям. Целевая цена на 12 месяцев — 946 гонконгских долларов / 566 юаней, что предполагает потенциал роста 51% и 57% соответственно. Наше дифференцированное мнение сосредоточено на системах накопления энергии (BESS): рынок видит лишь рост отгрузок, тогда как мы видим стратегическую интеграцию, способную повысить маржинальность, качество прибыли, долю рынка и оценку. Это обусловлено

В «Избранных произведениях Мао Цзэдуна» говорится, что в делах нужно хвататься за главное противоречие. Главное противоречие китайской полупроводниковой отрасли сегодня — это передовые производственные мощности и локализация оборудования. Для его решения не обойтись без полупроводникового оборудования и материалов.
Если перенести это на китайский фондовый рынок, то это и есть основная линия. Центр тяжести ценообразования средств будет сосредоточен на звене полупроводникового оборудования и материалов.

По слухам, Samsung поднял цены на 4 нм, 5 нм и 8 нм для автомобильной электроники для новых клиентов на 15%, а мощности по 4 нм уже полностью забронированы на следующий год. Этот игрок, который годами предлагал цены на 20–30% ниже, чем TSMC, теперь начал отбирать заказы — рынок контрактного производства развернулся: покупатель и продавец поменялись местами. Повышение цен на зрелые техпроцессы у SMIC и Hua Hong, скорее всего, продлится до 2027 года; переток заказов уже отразился в отчётности — чистая прибыль Hua Hong в первом квартале выросла на 513% в годовом исчислении, а загрузка 12-дюймовых

Сегодня китайский лидер в области производства микросхем памяти — компания ChangXin Memory Technologies (сокращённо «ChangXin Technology») — опубликовала уведомление о листинге акций при первичном публичном размещении (IPO) на площадке Science and Technology Innovation Board (STAR Market), а также проспект эмиссии, запустив процедуру размещения IPO. Дата подачи заявок институциональными инвесторами и розничными инвесторами — 16 июля.
Согласно проспекту эмиссии, код ценных бумаг / код для институциональных заявок — «688825», код для розничных заявок — «787825». По графику размещения, предварите

Как вы думаете, упадет ли индекс S&P 500 ниже 7000 в ходе этой коррекции?

В первой половине июля я буду каждый день говорить себе четыре слова: «Не будь рукожопом».

В этом году не макро-год, макроэкономические показатели можно не смотреть — это всё шум.

Стиль явно меняется, акции программного обеспечения начали отскок. Можно ли штурмовать акции Xinghuan Technology?

В последнее время KOL в криптосфере начали активно продвигать полупроводниковое оборудование, силовые полупроводники и различные мелкие компоненты в цепочке полупроводников/PCB — всё это пускают в спекуляцию. Действительно, дошли до точки, когда уже нечего спекулировать. Не стоит ли нам подождать «глубокой ямы» в июле?

Недавно лидеры мнений в крипто-сообществе начали кричать о полупроводниковом оборудовании, силовых полупроводниках, различных мелочах в цепочке полупроводников/PCB — всё вытаскивают для спекуляций, действительно дошли до того, что спекулировать не на чем. Можем ли мы ждать июльской глубокой ямы?

@jukan05 @TomorrowXSummit Поздравляю, бро