Nebius Group N.V. ประกาศเพิ่มขนาดการเสนอขายบันทึกแปลงสภาพอาวุโสจำนวน 4 พันล้านดอลลาร์ หลังจากความต้องการจากสถาบันแข็งแกร่งขึ้น
ภายในการระดมทุน 4 พันล้านดอลลาร์ของ Nebius เพื่อเสริมสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI รุ่นใหม่
Nebius ซึ่งเป็นบริษัทโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่จดทะเบียนใน Nasdaq ซึ่งซื้อขายภายใต้ชื่อ NBIS ได้เสนอการระดมทุน 3.75 พันล้านดอลลาร์เมื่อวันก่อนก่อนที่จะขยายการเสนอขาย การจัดสรรส่วนตัวนี้ขายให้กับนักลงทุนสถาบันที่มีคุณสมบัติตามกฎ 144A ซึ่งประกอบด้วยสองชุด: 2.25 พันล้านดอลลาร์ในบันทึกอัตราดอกเบี้ย 1.250% หมดอายุในปี 2031 และ 1.75 พันล้านดอลลาร์ในบันทึกอัตราดอกเบี้ย 2.625% หมดอายุในปี 2033
Nebius ซึ่งเดิมเป็นส่วนหนึ่งของ Yandex ได้ปรับตำแหน่งตัวเองเป็นผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน AI ในยุโรปที่เน้นบริการคลาวด์แบบครบวงจร ศูนย์ข้อมูล และการจัดหา GPU การขยายตัวอย่างรวดเร็วของบริษัทเกิดขึ้นท่ามกลางความต้องการใช้พลังประมวลผล AI ที่เพิ่มขึ้น ทำให้บริษัทต้องแข่งขันโดยตรงกับบริษัทอื่นที่ขยายโครงสร้างพื้นฐานในลักษณะเดียวกันเพื่อสนับสนุนการฝึกและการใช้งานโมเดลขนาดใหญ่
การเสนอขายคาดว่าจะชำระเงินในวันที่ 20 มีนาคม โดยคาดว่าจะได้รับรายได้สุทธิประมาณ 3.96 พันล้านดอลลาร์ หรือสูงสุดถึง 4.55 พันล้านดอลลาร์หากมีการใช้ตัวเลือกการจัดสรรเพิ่มเติมเต็มจำนวน บริษัทได้ให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อในการซื้อบันทึกเพิ่มเติมสูงสุด 600 ล้านดอลลาร์ในทั้งสองช่วงอายุภายใน 13 วันหลังจากออกจำหน่าย
หุ้นของ Nebius ผ่าน tradingview.com
ดอกเบี้ยบนบันทึกจะจ่ายเป็นครึ่งปี เริ่มตั้งแต่วันที่ 15 กันยายน 2026 ทั้งสองชุดรวมถึงคุณสมบัติการแปลงสภาพที่เชื่อมโยงกับหุ้น Class A ของ Nebius โดยราคาการแปลงสภาพเริ่มต้นอยู่ที่ประมาณ 183.22 ดอลลาร์และ 180.31 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งเป็นส่วนต่างมากกว่า 50% จากราคาปิดของบริษัทเมื่อวันที่ 17 มีนาคม ที่ 116.33 ดอลลาร์
รายได้จากการระดมทุนนี้จะนำไปใช้สำหรับการสร้างศูนย์ข้อมูล การจัดหา GPU และการพัฒนา AI cloud ในวงกว้าง รวมถึงวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัท การระดมทุนครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์สำคัญสองรายการ คือ การร่วมมือกับ Nvidia มูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์ในด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI และข้อตกลงเชิงพาณิชย์กับ Meta Platforms ซึ่งอาจมีมูลค่าสูงถึง 27 พันล้านดอลลาร์
แม้จะมีความต้องการที่แข็งแกร่งต่อการเสนอขายที่ขยายขนาดนี้ หุ้นของ Nebius ก็ลดลงประมาณ 9% ถึง 12% หลังจากประกาศครั้งแรก ซึ่งสะท้อนความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับการเจือจางที่อาจเกิดขึ้นจากตราสารแปลงสภาพ อย่างไรก็ตาม โครงสร้างนี้ให้ความยืดหยุ่นโดยอนุญาตให้ชำระเงินเป็นเงินสด หุ้น หรือทั้งสองอย่าง รวมถึงการป้องกันการเรียกคืนและการปรับเปลี่ยนการแปลงสภาพตามผลการดำเนินงานของตลาด
การทำธุรกรรมนี้ต่อยอดจากการระดมทุนก่อนหน้านี้ของ Nebius ในเดือนกันยายน 2025 ซึ่งรวมการออกหุ้นและบันทึกแปลงสภาพรวมมูลค่ากว่า 4 พันล้านดอลลาร์ การเสนอขายล่าสุดนี้เป็นสัญญาณของความพยายามอย่างต่อเนื่องในการระดมทุน เนื่องจากการแข่งขันในด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI เข้มข้นขึ้น ซึ่งการเข้าถึงทุน พลังงาน และชิป เป็นปัจจัยสำคัญที่กำหนดตำแหน่งในตลาด
คำถามที่พบบ่อย 🤖
- Nebius ระดมทุนเพื่ออะไร? บริษัทวางแผนใช้รายได้สำหรับการสร้างศูนย์ข้อมูล GPU และการขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI cloud
- ทำไมการเสนอขายจึงเพิ่มเป็น 4 พันล้านดอลลาร์? ความต้องการจากนักลงทุนสถาบันที่แข็งแกร่งทำให้ Nebius ขยายขนาดการเสนอขาย
- เงื่อนไขสำคัญของบันทึกคืออะไร? รวมถึงสองช่วงอายุ (2031 และ 2033) ที่มีอัตราดอกเบี้ย 1.250% และ 2.625%
- สิ่งนี้ส่งผลต่อหุ้น Nebius อย่างไร? หุ้นร่วงหลังประกาศ ซึ่งสะท้อนความกังวลเกี่ยวกับการเจือจางจากบันทึกแปลงสภาพ
