ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ ICE ได้ประกาศอย่างเป็นทางการในวันนี้ (24) ว่าอยู่ในระหว่างการพัฒนา “แพลตฟอร์มหลักทรัพย์แบบโทเคน” โดยกลยุทธ์นี้มีเป้าหมายเพื่อให้สินทรัพย์ดั้งเดิม เช่น พันธบัตรสหรัฐ หุ้น และสินทรัพย์อื่น ๆ ถูกแปลงเป็นโทเคนบนเทคโนโลยีบล็อกเชน เพื่อให้สามารถซื้อขายได้ตลอด 24 ชั่วโมง 7 วัน และชำระเงินทันที
(ข้อมูลเบื้องต้น: BlackRock เตรียมเปิดตัว “กองทุนโทเคน” BUIDL! คว้าโอกาสใหญ่ใน RWA สินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง)
(ข้อมูลเสริม: สัญญาอัจฉริยะจะมาแทน ETF หรือไม่? การเกิดขึ้นและความกังวลเกี่ยวกับหุ้นโทเคน)
สารบัญบทความ
Toggle
- เอนจิน Pillar เชื่อมต่อบล็อกเชน พร้อมสนับสนุนการชำระเงินจาก BNY และ Citi
- จุดเด่นหลัก 3 ประการ: การชำระเงิน T+0 และการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมง
- ช่วงเวลาของ “อินเทอร์เน็ตการเงิน”: NYSE ไม่ยืนดูเฉย
เมื่อสินทรัพย์ในรูปแบบโทเคน (RWA) ก้าวจากแน conceptual สู่การปฏิบัติ ตลาดการซื้อขายที่มีอิทธิพลมากที่สุดในโลก — NYSE ก็ได้เข้าสู่สนามอย่างเป็นทางการ โดยบริษัทแม่ Intercontinental Exchange (ICE) ได้ออกประกาศเมื่อวันที่ 24 มีนาคม ว่าได้ร่วมมือกับแพลตฟอร์มโทเคน Securitize เพื่อพัฒนาแพลตฟอร์มการซื้อขายหลักทรัพย์แบบโทเคน จุดขายสำคัญคือการทำลายข้อจำกัดด้านเวลาและประสิทธิภาพของตลาดแบบดั้งเดิม
แพลตฟอร์มใหม่นี้คาดว่าจะให้บริการการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมง 7 วัน โดยไม่หยุดในช่วงสุดสัปดาห์หรือวันหยุด ระบบการชำระเงินจะลดระยะเวลาจาก T+1 เป็นเกือบจะทันที การทำธุรกรรมเสร็จสมบูรณ์สามารถส่งมอบได้ทันที นอกจากนี้ นักลงทุนสามารถสั่งซื้อโดยใช้จำนวนเงินดอลลาร์ (ไม่ใช่จำนวนหุ้นเต็ม) และรองรับการฝากถอนด้วยสกุลเงินดิจิทัลแบบเสถียร (stablecoin) เพื่อข้ามเวลาการดำเนินการของธนาคาร
เอนจิน Pillar เชื่อมต่อบล็อกเชน พร้อมสนับสนุนการชำระเงินจาก BNY และ Citi
ในด้านเทคนิค โครงสร้างของแพลตฟอร์มใหม่นี้ผสมผสานเอนจินการจับคู่คำสั่งซื้อของ NYSE ที่มีความเชี่ยวชาญเข้ากับการชำระเงินและการโอนสินทรัพย์บนบล็อกเชน โดยใช้เทคโนโลยีการจับคู่ที่มีความเสถียรของ NYSE เป็นส่วนหน้า และใช้บล็อกเชนในการดำเนินการส่งมอบและการเก็บรักษาสินทรัพย์ รวมถึงรองรับการชำระเงินหลายสาย
ด้านการชำระเงิน ICE กำลังร่วมมือกับ BNY (ธนาคารเมอร์ริล ลินช์) และ Citi (ซิตี้แบงก์) เพื่อแนะนำกลไกฝากเงินแบบโทเคน ซึ่งช่วยให้สมาชิกการชำระเงินสามารถโอนเงินและชำระเงินประกันนอกเวลาทำการของธนาคารได้อย่างสมบูรณ์ ทำลายข้อจำกัดด้านเขตเวลาแบบเดิม
Securitize เป็นพันธมิตรด้านเทคโนโลยีสำคัญของความร่วมมือนี้ แพลตฟอร์มนี้ได้รับการอนุมัติจาก SEC ให้ทำหน้าที่เป็นตัวแทนโอนสิทธิ์ และร่วมมือกับ BlackRock ในการเปิดตัวกองทุนโทเคน BUIDL ขณะนี้ Securitize กำลังเตรียมเข้าสู่ตลาดด้วยการควบรวมกับ Cantor Equity Partners II โดยมีมูลค่าประเมินที่ 1.25 หมื่นล้านดอลลาร์
จุดเด่นหลัก 3 ประการ: การชำระเงิน T+0 และการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมง
ตามแผนการพัฒนาของ ICE แพลตฟอร์มโทเคนของ NYSE จะมีฟังก์ชันหลัก 3 ประการ เพื่อแก้ไขปัญหาที่พบในระบบการเงินแบบดั้งเดิม (TradFi):
- การชำระเงินทันที (Atomic Settlement): หลุดพ้นจากรอบการชำระเงิน T+1 หรือ T+2 ปัจจุบัน เพื่อให้สามารถชำระและส่งมอบได้ใน T+0
- สภาพคล่องระดับโลก: ผ่านกระเป๋าเงินดิจิทัล ทำให้นักลงทุนทั่วโลกสามารถเข้าถึงสินทรัพย์คุณภาพสูง เช่น พันธบัตรสหรัฐและสินเชื่อส่วนบุคคลแบบพรีเมียมได้ง่ายขึ้น
- การถือครองแบบแบ่งส่วน: ลดอุปสรรคในการเข้าถึงหลักทรัพย์ราคาแพง ทำให้ประชาชนทั่วไปสามารถลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานและสินค้าโภคภัณฑ์ด้วยจำนวนเงินน้อยมาก
| รายการฟังก์ชัน |
| ระบบ NYSE ดั้งเดิม |
| แพลตฟอร์มโทเคนใหม่ |
| — |
| เวลาการซื้อขาย |
| วันทำการ 9:30 – 16:00 (เวลาสหรัฐตะวันออก) |
| ตลอด 24 ชั่วโมง ไม่มีหยุดพัก |
| รอบการชำระเงิน |
| T+1 / T+2 (ชำระในวันถัดไป) |
| T+0 (ชำระทันที) |
| เกณฑ์สินทรัพย์ |
| โดยปกติเป็นหน่วยต่อใบ/หุ้นเต็ม |
| รองรับการถือครองแบบแบ่งส่วน (Fractional) |
| เทคโนโลยีพื้นฐาน |
| ฐานข้อมูลแบบศูนย์กลาง / ตลาดชำระเงินแบบดั้งเดิม |
| บล็อกเชนบัญชี (ขับเคลื่อนด้วยสมาร์ทคอนแทรกต์) |
ช่วงเวลาของ “อินเทอร์เน็ตการเงิน”: NYSE ไม่ยืนดูเฉย
ประกาศนี้ตามมาหลังจากที่ Larry Fink ซีอีโอของ BlackRock กล่าวถึงการโทเคนว่าเป็น “ช่วงเวลาของอีเมลในวอลล์สตรีท” โดยประธาน NYSE ได้แสดงความเห็นว่า เทคโนโลยีบล็อกเชนไม่เพียงแต่ช่วยลดต้นทุนการดำเนินงาน แต่ยังสามารถให้ความยืดหยุ่นที่ตลาดแลกเปลี่ยนเดิมไม่สามารถทำได้:
“เรากำลังสร้างโครงสร้างพื้นฐานสำหรับตลาดทุนในศตวรรษหน้า ด้วยการใช้โทเคน เราสามารถทำให้การโอนสินทรัพย์รวดเร็วเหมือนการส่งข้อความ ในขณะเดียวกันก็รักษามาตรฐานด้านการกำกับดูแลและความปลอดภัยระดับโลกของ NYSE”
