ผู้ประกอบการเหมือง MARA ขาย Bitcoin จำนวน 15,000 เหรียญ ทำกำไรได้ 1.1 พันล้านดอลลาร์ เพื่อซื้อคืนพันธบัตรแปลงสภาพ

บริษัท MARA Holdings ซึ่งจดทะเบียนในสหรัฐอเมริกา ประกาศเมื่อวันพฤหัสบดีว่า บริษัทได้ขายบิตคอยน์จำนวน 15,133 เหรียญในช่วงระหว่างวันที่ 4 มีนาคมถึง 25 มีนาคม โดยสามารถทำเงินได้ประมาณ 1.1 พันล้านดอลลาร์ และจะนำเงินที่ได้ไปใช้ในการซื้อคืนพันธบัตรแปลงสภาพที่ไม่มีดอกเบี้ยซึ่งจะครบกำหนดในปี 2030 และ 2031 ล่วงหน้าเพื่อลดหนี้สินและเสริมสร้างความยืดหยุ่นทางการเงิน
ตามคำแถลงการณ์อย่างเป็นทางการ MARA ได้ปรับเปลี่ยนกลยุทธ์การจัดการสินทรัพย์ดิจิทัลในวันที่ 3 มีนาคม เพื่ออนุญาตให้บริษัทขายบิตคอยน์ที่ถืออยู่ในงบดุล ขณะที่นโยบายก่อนหน้านี้จำกัดเฉพาะการขายบิตคอยน์ที่ขุดใหม่เท่านั้น ในขณะที่มีการปรับนโยบาย MARA ถือบิตคอยน์อยู่ 53,822 เหรียญ ซึ่ง 28% ถูกใช้ในกิจกรรมทางการเงินเช่นการกู้ยืมและการจำนอง
พันธบัตรแปลงสภาพที่ไม่มีดอกเบี้ย หมายถึงพันธบัตรที่บริษัทออก โดยในช่วงเวลาที่ถือไม่มีการจ่ายดอกเบี้ย แต่สามารถแปลงเป็นหุ้นของบริษัทภายใต้เงื่อนไขบางประการ ราคาที่ออกพันธบัตรประเภทนี้มักจะต่ำกว่ามูลค่าที่ตราไว้ (หรือที่เรียกว่า “ออกในราคาลด”) สำหรับนักลงทุน กำไรจะมาจากช่องว่างของราคาลดและการเพิ่มมูลค่าหุ้นหลังการแปลง
การดำเนินการครั้งนี้ของ MARA ใช้เงินที่ได้จากการขายบิตคอยน์เพื่อซื้อคืนพันธบัตรเหล่านี้ในราคาต่ำกว่ามูลค่าที่ตราไว้ ตามข้อตกลงการซื้อคืนที่ได้ตกลงกันในลักษณะส่วนตัว MARA จะซื้อคืนพันธบัตรที่ครบกำหนดในปี 2030 มูลค่า 367.5 ล้านดอลลาร์ ในราคา 322.9 ล้านดอลลาร์ และจะซื้อคืนพันธบัตรที่ครบกำหนดในปี 2031 มูลค่า 633.4 ล้านดอลลาร์ ในราคา 589.9 ล้านดอลลาร์
การทำธุรกรรมทั้งสองนี้คาดว่าจะมีการส่งมอบอย่างเป็นทางการในวันที่ 30 และ 31 มีนาคม โดยรวมจะนำมาซึ่งการประหยัดเงินสด 88.1 ล้านดอลลาร์ (ก่อนหักค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม) เทียบเท่ากับการซื้อคืนในส่วนลด 9% จากมูลค่าที่ตราไว้
หลังการซื้อคืน MARA ยังคงมีพันธบัตรที่ครบกำหนดในปี 2030 มูลค่า 632.5 ล้านดอลลาร์ และพันธบัตรที่ครบกำหนดในปี 2031 มูลค่า 291.6 ล้านดอลลาร์ที่ยังไม่ได้ชำระ
Fred Thiel ซีอีโอของ MARA กล่าวว่า “การทำธุรกรรมนี้ได้เสริมสร้างความยืดหยุ่นทางการเงิน และขยายพื้นที่ในการเลือกกลยุทธ์ เนื่องจากเรากำลังขยายจากธุรกิจการขุดบิตคอยน์เพียงอย่างเดียวไปสู่พลังงานดิจิทัลและโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์/การประมวลผลประสิทธิภาพสูง”