นักวิเคราะห์ข้อมูลบนเครือข่ายของ Ember ยวี่อิน ได้ตรวจพบเมื่อวันที่ 1 เมษายน ว่าที่อยู่ต้องสงสัยว่ามีการจัดการราคา (ถูกทำเครื่องหมายเป็น SIREN) ใช้ USDT จำนวน 144,000 เหรียญ เพื่อซื้อกลับ SIREN จำนวน 500,000 เหรียญ ที่อยู่นี้เคยขายโทเค็นจำนวนเท่ากันนี้เมื่อประมาณ 15 วันก่อนที่ราคา 0.947 ดอลลาร์ต่อเหรียญ หลังจากการซื้อกลับในระดับราคาต่ำครั้งนี้ กำไรสุทธิในบัญชีประมาณ 329,000 เหรียญ USDT ปัจจุบัน ที่อยู่นี้ยังคงถือ SIREN ประมาณ 645 ล้านเหรียญ
การปั่น SIREN ของที่อยู่ที่ต้องสงสัย: เงินไม่ขยับ กำไรสุทธิ 329,000 เหรียญ USDT
（ที่มา：Arkham）
บันทึกการติดตามบนเชนแสดงเส้นทางแบบเต็มของการทำรอบนี้ โดยเมื่อประมาณ 15 วันก่อน ที่อยู่ที่ต้องสงสัยว่ามีการจัดการราคาได้ขาย SIREN จำนวน 500,000 เหรียญในระดับราคาสูงที่ 0.947 ดอลลาร์ต่อเหรียญ เพื่อแลกเป็น USDT จำนวน 473,000 เหรียญ และหลังจากที่ SIREN ร่วงลงอย่างมากในวันนี้ ก็ได้ซื้อกลับโทเค็นจำนวนเท่าเดิมด้วย USDT จำนวน 144,000 เหรียญ ทำให้พอร์ตการถือครองกลับคืนสู่เดิมอย่างสมบูรณ์ โดยส่วนต่าง 329,000 เหรียญ USDT ถูกทิ้งไว้ในบัญชี
ข้อสมมติสำคัญของรูปแบบการทำธุรกรรมนี้ คือการควบคุมทิศทางราคาอย่างแม่นยำ—และในโครงสร้างตลาดที่ถูกควบคุมอย่างหนัก นักวิเคราะห์บนเชนชี้ว่า “การคาดการณ์” อาจไม่ใช่การสะท้อนความสามารถในการทำนาย แต่เป็นผลลัพธ์ที่ราคาถูกกำหนดขึ้นเองโดยฝ่ายที่ควบคุมราคา
การวิเคราะห์บนเชนของ EmberCN：ความสงสัยว่าถูกคุม 88.5%
การวิเคราะห์บนเชนที่เผยแพร่โดยนักวิเคราะห์ EmberCN เมื่อวันที่ 23 มีนาคม แสดงให้เห็นว่าระดับการกระจุกตัวของการถือครอง SIREN สูงกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้มาก โดยคาดว่ามีผู้เล่นรายเดียวควบคุมปริมาณการหมุนเวียนราว 88.5% รวมประมาณ 644 ล้านเหรียญ และในเวลานั้นมีมูลค่าประมาณ 1.44 พันล้านดอลลาร์
หลักฐานเชิงเทคนิคของการวิเคราะห์การถือครองมีรายละเอียดดังนี้: ในบรรดาที่อยู่ 54 อันดับแรกของการถือครอง นอกจากที่อยู่สำหรับการทำลายโทเค็นและกระเป๋าเงิน Binance Web3 แล้ว ที่อยู่ที่เหลืออีก 52 แห่งมีความเชื่อมโยงอย่างมาก:
48 ที่อยู่：เป็นที่อยู่สำหรับการรวบรวม/สะสมเงินจำนวนมากในช่วงเวลาที่ผ่านมา รูปแบบพฤติกรรมสอดคล้องกันอย่างมาก และแสดงลักษณะของการจัดสรรเงินอย่างเป็นระบบ
4 ที่อยู่：แหล่งที่มาของเงินสามารถย้อนกลับได้ไปยังการก่อสร้าง/เปิดพอร์ตชุดเดียวกันในช่วงปลายเดือนมิถุนายนถึงต้นเดือนกรกฎาคม 2023
รายงานชี้ว่า หลังจากผู้เล่นรายใหญ่ได้รวบรวมการถือครองโทเค็นไปแล้วราว 66.5% เมื่อผสานกับการถือครองของตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEX) อัตราส่วนการควบคุมจริงยิ่งเพิ่มขึ้น สังเกตเห็นสัญญาณความเชื่อมโยงบางส่วนระหว่างที่อยู่บนเชนกับกระเป๋าเงินสาธารณะของหน่วยงานผู้ทำตลาด DWF Labs แต่ความเชื่อมโยงนี้ยังไม่ได้รับการยืนยันอย่างเป็นทางการ และข้อสรุปทั้งหมดตั้งอยู่บนพื้นฐานข้อมูลเชนที่เปิดเผย จึงมีลักษณะเป็นการคาดเดาจากการวิเคราะห์
สภาพคล่องในสปอตที่กระตุ้นให้เก็บเกี่ยวกำไรสัญญาอย่างไร：การแยกกลไกการปั่น
ตั้งแต่วันที่ 5 มีนาคม นักวิเคราะห์ @c_ckoko ได้เปิดเผยแล้วว่า SIREN มีลักษณะของ “การเก็บเกี่ยวข้ามแพลตฟอร์ม” และได้อธิบายตรรกะการทำงานพื้นฐาน: ความลึกของคำสั่งซื้อขายสปอตของ SIREN ในบางตลาดแลกเปลี่ยนต่ำมาก ตามข้อมูลของ Arkham บนแพลตฟอร์ม Gate ที่คลังสปอต SIREN เมื่อวันที่ 22 มีนาคม มีเพียง 64,000 เหรียญเท่านั้น ในสภาพคล่องที่บางเช่นนี้ มูลค่าซื้อขายเพียง 100,000 ดอลลาร์ก็สามารถสร้างความผันผวนของแท่ง K 1 นาที ได้ใกล้เคียง 40% ซึ่งส่งผลต่อดัชนีราคาของสัญญา Binance ทำให้เกิดเส้นทางการ “เก็บเกี่ยว” ที่ขับเคลื่อนโดยสปอตที่หนาขึ้นบางลงก่อน ก่อนนำไปสู่การชำระสัญญา
หลังจากโพสต์ของ @c_ckoko การคำนวณดัชนีราคาสัญญา Binance SIREN ได้ถูกปรับ 2 ครั้ง：ค่าน้ำหนักของสปอต Gate ลดจาก 50% เหลือ 25% ขณะที่สัดส่วนของ Binance Alpha เพิ่มจาก 25% เป็น 50% ซึ่งช่วยลดพื้นที่สำหรับการปั่นดังกล่าวลงในระดับหนึ่ง จากข้อมูลปริมาณสัญญาที่ยังไม่ปิด สัญญา SIREN เริ่มแสดงความผิดปกติชัดเจนตั้งแต่วันที่ 8 กุมภาพันธ์ จากเดิมที่เคยแกว่งตัวอยู่ระหว่าง 3oo ถึง 5oo ล้านดอลลาร์ อยู่ดีๆ ก็พุ่งขึ้นเป็นประมาณ 58.83 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องอย่างสูงกับการวิเคราะห์บนเชนข้างต้น
คำถามที่พบบ่อย
ที่อยู่ที่ปั่น SIREN ทำกำไรได้อย่างไรโดยไม่เพิ่มจำนวนการถือครอง?
จากการติดตามบนเชน ที่อยู่นี้ได้ขาย SIREN จำนวน 500,000 เหรียญในระดับราคาสูง (0.947 ดอลลาร์) เพื่อแลก USDT จำนวน 473,000 เหรียญ จากนั้นเมื่อราคาลดลงอย่างมาก (0.288 ดอลลาร์) ก็ซื้อกลับโทเค็นจำนวนเท่ากันด้วย USDT จำนวน 144,000 เหรียญ ทำให้การถือครองกลับคืนสู่สภาพเดิม และส่วนต่างในบัญชี 329,000 เหรียญ USDT ยังคงคงเหลืออยู่ เงื่อนไขของการทำงานในรูปแบบนี้ คือความสามารถในการควบคุมการเคลื่อนไหวของราคาได้เหนือกว่าการคาดการณ์แบบทั่วไป
ผู้ที่ถูกกล่าวหาว่าเป็นผู้ปั่น SIREN ได้ถูกยืนยันแล้วหรือยัง?
ขณะนี้ การวิเคราะห์ทั้งหมดอยู่บนพื้นฐานของระดับความเชื่อมโยงของที่อยู่และการติดตามเงินจากข้อมูลเชนที่เปิดเผย สรุปจึงมีลักษณะเป็นการคาดเดา และยังไม่ได้รับการยืนยันอย่างเป็นทางการใดๆ มีสัญญาณว่าบางที่อยู่เชื่อมโยงกับกระเป๋าเงินสาธารณะของ DWF Labs แต่ก็ยังไม่มีคำตอบอย่างเป็นทางการเช่นกัน นักลงทุนควรประเมินความเสี่ยงด้วยข้อมูลจากหลายฝ่ายด้วยตนเอง
มูลค่าตามมูลค่าตลาดของการถือครอง SIREN ในหนึ่งสัปดาห์ทำไมจาก 1.44 พันล้านดอลลาร์ลดลงเหลือ 155 ล้านดอลลาร์?
โทเค็นจำนวน 645 ล้านเหรียญชุดเดียวกันมีมูลค่าตกลงมากกว่า 89% ภายในหนึ่งสัปดาห์ ซึ่งบ่งชี้ว่าในช่วงเวลานี้ราคาของเหรียญ SIREN ลดลงอย่างมาก นักวิเคราะห์บนเชนมองว่าเกี่ยวข้องกับการหดสภาพคล่องของสปอตอย่างตั้งใจในสภาพแวดล้อมที่ถูกควบคุมสูง แต่รายละเอียดของพลวัตตลาดนั้นต้องประเมินร่วมกับข้อมูลการเทรดที่ครบถ้วน
