Gate phân tích tình hình thị trường tài sản tiền điện tử mới nhất (ngày 4 tháng 11): Bitcoin 10.7 vạn dao động, tín hiệu mua đáy "sợ hãi tột độ" xuất hiện

Phân tích thị trường tài sản tiền điện tử ngày 4 tháng 11 cho thấy, Bitcoin tạm thời báo giá 107,012.59 USD dao động. Chỉ số sợ hãi và tham lam trong tài sản tiền điện tử giảm xuống 21 điểm, nằm trong giai đoạn “sợ hãi cực độ”, niềm tin của nhà đầu tư khá thấp nhưng đang ủng hộ cơ hội bật lại tiềm năng. Về phía alts, PCNT có mức tăng trưởng 24 giờ đạt 1190.93%. Đầu tư tổ chức tiếp tục, lượng coin của các công ty niêm yết vượt 1 triệu đồng.

Phân tích hiệu suất cốt lõi của các đồng tiền chính

（Nguồn: CoinMarketCap）

Bitcoin hiện đang được báo giá 107,012.59 USD, với khoảng giá từ 105,312 đến 109,890 USD. Về mặt thị trường, đầu tư từ các tổ chức tiếp tục, lượng coin của các công ty niêm yết đã vượt qua 1 triệu, đây là một cột mốc quan trọng. Mặc dù chiến lược dự trữ Bitcoin của các doanh nghiệp do MicroStrategy dẫn đầu đã chậm lại, nhưng tổng lượng vẫn tiếp tục tăng. Về mặt kỹ thuật, giá đang dao động quanh mức 110,000 USD, cuộc chiến giữa bên mua và bên bán đang gia tăng. Khoảng giá này là ngưỡng tâm lý quan trọng, nếu vượt qua sẽ mở ra không gian tăng lên 120,000 USD, nếu giảm xuống có thể kiểm tra mức hỗ trợ 105,000 USD.

Ethereum hiện đang có giá 3,638.82 USD, biến động trong 24 giờ là -0.96%, khối lượng giao dịch trong 24 giờ là 256,755 tài sản coin, khoảng giá là 3,558-3,845 USD. Về mặt thị trường, khối lượng giao dịch giao ngay lần đầu tiên vượt qua BTC, đây là hiện tượng cực kỳ hiếm gặp, phản ánh sự phát triển liên tục và mức độ hoạt động tăng lên của hệ sinh thái Ethereum. Về mặt kỹ thuật, giá đang dao động quanh 4300 USD (có thể đây là lỗi dữ liệu, giá hiện tại là 3,638 USD), tính thanh khoản của các quỹ tổ chức rất mạnh. Sức mạnh tương đối của Ethereum có thể xuất phát từ vị trí cốt lõi của nó trong hệ sinh thái DeFi, NFT và Layer-2.

So sánh dữ liệu chính của các đồng coin phổ biến

BTC: 107,050.5 USD (+0.44%), khối lượng 15,026 coin

ETH：3,638.82 USD（-0.96%），khối lượng 256,755 coin

So sánh tính thanh khoản: Khối lượng giao dịch ETH vượt xa BTC, cho thấy lợi thế về độ hoạt động.

Giữ vị trí của tổ chức: Công ty niêm yết BTC giữ vị trí vượt 1 triệu đồng, lập kỷ lục lịch sử mới.

Hình thái kỹ thuật: BTC dao động quanh mốc 110,000 đô la, ETH điều chỉnh trong khoảng 3,600-3,800 đô la

Giá của Bitcoin ổn định và chênh lệch giá mua bán nhỏ, cho thấy độ khỏe mạnh của tính thanh khoản tốt. Độ sâu giao dịch của Ethereum cũng thể hiện xuất sắc, không gian arbitrage đầy đủ. Môi trường thanh khoản khỏe mạnh này cung cấp cho nhà đầu tư điều kiện giao dịch tương đối an toàn, rủi ro trượt giá thấp.

Cảnh báo biến động cực đoan của alts

BDXN báo giá 0.0543 USD, 24 giờ tăng 38.83%. Các đặc điểm chính là ra mắt trên nhiều sàn giao dịch, tăng cường tính thanh khoản. Điểm nhấn của thị trường là sự kiện mở khóa token vào ngày 3 tháng 9 đáng được chú ý. Sự bật lại sau khi mở khóa này có thể xuất phát từ việc áp lực bán đã được giải phóng, nhưng các nhà đầu tư cần cảnh giác với đợt bán áp lực mới từ việc mở khóa tiếp theo.

PCNT báo giá 0.0054 USD, 24 giờ tăng 1190.93%, loại biến động cực đoan này rất đầu cơ và rủi ro cao. Tăng trên 1000% trong một ngày thường xuất phát từ cơ sở rất thấp, vốn hóa rất nhỏ và thao túng thị trường cực độ. Loại tiền này phù hợp với những nhà đầu cơ ngắn hạn có kinh nghiệm, nhà đầu tư bình thường nên tránh xa. Mua vào loại tiền có mức tăng cực đoan như vậy, thường sẽ gặp phải sự điều chỉnh cũng cực đoan trong thời gian ngắn.

MUSIC báo giá 0.005949 USD, 24 giờ tăng 38.02%, đặc điểm giao dịch là khối lượng giao dịch tương đối nhỏ. Sự tăng giá mạnh mẽ với khối lượng giao dịch thấp như vậy có thể là kết quả của việc các nhà đầu tư lớn kiểm soát, nhà đầu tư có thể đối mặt với trượt giá lớn và rủi ro thanh khoản khi tham gia. Đặc điểm của các đồng tiền có vốn hóa nhỏ là dễ bị thao túng, giá có thể bị tác động mạnh bởi một lượng vốn nhỏ, nhưng cũng dễ dàng sụt giảm.

Ba đồng altcoin này có đặc điểm chung là biến động cực đoan và rủi ro cao. Trong phân tích thị trường Tài sản tiền điện tử, các loại đồng này thường được xem là công cụ đầu cơ chứ không phải là mục tiêu đầu tư. Chúng phù hợp với việc thử nghiệm với khối lượng nhỏ, thiết lập mức dừng lỗ nghiêm ngặt, và cần có tâm lý chuẩn bị cho việc mất trắng.

Cơ hội đầu tư với chỉ số Sợ hãi và Tham lam 21 điểm

（Nguồn: Gate）

Một trong những chỉ số cốt lõi của phân tích thị trường Tài sản tiền điện tử là chỉ số sợ hãi và tham lam, hiện tại chỉ số là 21 điểm, nằm trong giai đoạn “cực kỳ sợ hãi”. Chỉ số này dao động từ 0 đến 100, trong đó 0 đại diện cho sự sợ hãi cực độ, 100 đại diện cho sự tham lam cực độ. Điểm số 21 cho thấy tâm lý thị trường cực kỳ bi quan, niềm tin của nhà đầu tư tương đối thấp. Tuy nhiên, từ góc độ đầu tư ngược, điều này lại mang đến cơ hội phục hồi tiềm năng.

Dữ liệu lịch sử cho thấy, khi chỉ số sợ hãi và tham lam vào khu vực “cực kỳ sợ hãi” (thường dưới 25), đó thường là cơ hội mua vào trung và dài hạn. Khi thị trường quá sợ hãi, những người bán tiềm năng đã hoàn tất việc xả hàng, trên thị trường chỉ còn lại những người nắm giữ lâu dài kiên định. Lúc này, bất kỳ tin tức tích cực nào hoặc đột phá kỹ thuật đều có thể kích hoạt sự bù đắp của những người bán khống và sự thúc đẩy mua mới. Nhiều trường hợp vào năm 2024 cho thấy, trong vòng 30 ngày sau khi chỉ số sợ hãi và tham lam chạm đáy, mức tăng trung bình của Bitcoin đạt 15-25%.

Tuy nhiên, sự hoảng loạn cực độ cũng có thể kéo dài hơn, và không phải lúc nào cũng có thể bật lại ngay lập tức. Trong thị trường gấu năm 2022, chỉ số sợ hãi và tham lam từng dao động dưới 20 trong nhiều tháng. Vì vậy, mặc dù chỉ số 21 điểm hiện tại cung cấp cơ hội tiềm năng, nhưng các nhà đầu tư vẫn cần chờ đợi tín hiệu xác nhận về sự cải thiện tâm lý thị trường, chẳng hạn như khối lượng giao dịch tăng, chỉ báo kỹ thuật mạnh lên hoặc tin tức tích cực quan trọng được công bố.

Chiến lược đầu tư và lời khuyên quản lý rủi ro

Về chiến lược giao dịch ngắn hạn, phân tích thị trường Tài sản tiền điện tử gợi ý mức giá vào BTC là 107,000-108,000 đô la, khoảng này gần với giá hiện tại, phù hợp để tích lũy dần khi giá giảm. Mức giá vào ETH là 3,600-3,700 đô la, cũng là khu vực hỗ trợ gần với giá hiện tại. Mức dừng lỗ được đặt ở mức BTC 105,000 đô la, ETH 3,550 đô la, những mức dừng lỗ này khoảng 2-3% dưới mức giá vào, cung cấp không gian dung sai hợp lý.

Gợi ý quản lý vị trí là 10%-15% tổng vốn, đây là cấu hình tương đối bảo thủ, phù hợp với môi trường thị trường có rủi ro trung bình đến cao. Trong tâm lý thị trường cực kỳ hoảng loạn, việc giữ lại một lượng tiền mặt lớn là lựa chọn khôn ngoan, có thể tăng vị thế khi giá tiếp tục giảm, cũng có thể tránh được tổn thất lớn khi đánh giá sai tình hình. Đánh giá mức độ rủi ro là rủi ro trung bình đến cao, phản ánh sự không chắc chắn hiện tại của thị trường.

Về việc phân bổ đầu tư trung hạn, xu hướng được xác định là chủ yếu đi ngang lên. Điều này có nghĩa là kỳ vọng thị trường sẽ dao động trong khoảng hiện tại, nhưng xu hướng tổng thể có xu hướng tăng. Đề xuất phân bổ là BTC 60%, ETH 40%, tỷ lệ này phản ánh vị thế ưu tiên của Bitcoin như một tài sản trú ẩn chính thống, đồng thời chú trọng đến tiềm năng tăng trưởng của Ethereum. Các điểm quan trọng là theo dõi tiến triển trong quy định của SEC, đặc biệt là tình hình phê duyệt ETF giao ngay và tiến độ lập pháp của các dự luật thân thiện với mã hóa.

Khung chiến lược đầu tư hoàn chỉnh

Vào ngắn hạn: BTC 107,000-108,000 đô la, ETH 3,600-3,700 đô la

Thiết lập dừng lỗ: BTC 105,000 USD (-2%), ETH 3,550 USD (-2.3%)

Tỷ lệ vị trí: Tổng vốn 10%-15%, trong đó BTC 60%, ETH 40%

Thời gian nắm giữ: ngắn hạn 1-2 tuần, trung hạn 1-3 tháng

Cấp độ rủi ro: Rủi ro trung cao, cần thực hiện nghiêm túc kỷ luật dừng lỗ.

Chiến lược này thiết kế để cân bằng giữa sự mạo hiểm và bảo thủ. Trong bối cảnh tâm lý thị trường cực kỳ hoảng loạn, việc cố gắng xây dựng vị thế phù hợp với logic đầu tư ngược. Nhưng đồng thời thiết lập lệnh dừng lỗ nghiêm ngặt và vị thế thấp hơn, đảm bảo rằng ngay cả khi phán đoán sai cũng sẽ không gây ra tổn thất lớn.

Yếu tố rủi ro và triển vọng thị trường

Rủi ro cốt lõi bao gồm rủi ro hệ thống, chủ yếu là sự không chắc chắn về chính sách quản lý. Thái độ của SEC Hoa Kỳ đối với tài sản tiền điện tử, sự thay đổi trong khung quản lý của các quốc gia, cũng như sự siết chặt chính sách chống rửa tiền và thuế, đều có thể gây ra cú sốc hệ thống cho thị trường. Về rủi ro từng đồng, BTC đối mặt với rủi ro biến động từ quỹ tổ chức, như đã đề cập trước đó, các nhà đầu tư chính như Strategy đã làm chậm lại việc mua. ETH thì đối mặt với rủi ro phát triển hệ sinh thái không đạt kỳ vọng, sự cạnh tranh từ Layer-2 và tiến độ nâng cấp công nghệ của Ethereum cũng ảnh hưởng đến giá trị dài hạn của nó.

Rủi ro thanh khoản đặc biệt nổi bật khi tâm lý thị trường ảm đạm. Khi cảm giác hoảng loạn chi phối, lượng mua có thể nhanh chóng biến mất, dẫn đến việc đơn bán tích tụ và giá cả giảm mạnh. Sự kiện giải đòn bẩy vào ngày 10 tháng 10 cho thấy, trong điều kiện thị trường cực đoan, thanh khoản có thể bốc hơi trong vài phút, điều này nhắc nhở nhà đầu tư phải luôn sẵn sàng đối mặt với khủng hoảng thanh khoản bất ngờ.

Về triển vọng thị trường, phân tích tình hình thị trường tài sản tiền điện tử đưa ra ba kịch bản xác suất: xác suất thị trường bò 30%, xác suất rung lắc 50%, xác suất thị trường gấu 20%. Sự phân bố này cho thấy kịch bản có khả năng xảy ra nhất là tiếp tục rung lắc, thị trường sẽ dao động lặp đi lặp lại trong khoảng hiện tại cho đến khi xuất hiện một chất xúc tác hướng rõ ràng. Mặc dù xác suất thị trường bò thấp hơn nhưng không phải là không thể, cần có sự kết hợp của các chất xúc tác như quy định rõ ràng và dòng vốn từ các tổ chức. Xác suất thị trường gấu là thấp nhất, cho thấy các nhà phân tích cho rằng khả năng tiếp tục giảm mạnh là tương đối hạn chế.

Các chất xúc tác bao gồm việc quy định rõ ràng và dòng tiền từ các tổ chức. Nếu SEC phê duyệt nhiều ETF giao ngay hơn, đặc biệt là ETF XRP và Solana, có thể dẫn đến một đợt phân bổ tổ chức mới. Nếu các đạo luật thân thiện với tiền điện tử như “Đạo luật Cấu trúc Thị trường” được thông qua tại Quốc hội, điều này sẽ loại bỏ sự không chắc chắn về quy định kéo dài. Nếu Cục Dự trữ Liên bang chọn cắt giảm lãi suất vào tháng 12, điều này sẽ cải thiện môi trường tài sản rủi ro tổng thể, có lợi cho Tài sản tiền điện tử. Bất kỳ chất xúc tác nào trong số này được thực hiện đều có thể đẩy mô hình dao động về phía thị trường bò.