Tin nóng! Cục Quản lý Tiền tệ Hoa Kỳ đã phê duyệt ngân hàng quốc gia nắm giữ tài sản tiền điện tử để thanh toán phí mạng.

Vào tháng 11 năm 2025, Cơ quan Giám sát Tiền tệ Hoa Kỳ (OCC) đã xác nhận qua Thư giải thích số 1186 rằng các ngân hàng quốc gia có thể nắm giữ Tài sản tiền điện tử trên bảng cân đối kế toán để thanh toán Phí mạng Blockchain. Chính sách này đã làm rõ số lượng Tài sản tiền điện tử mà các ngân hàng cần nắm giữ để hỗ trợ các hoạt động được phê duyệt, phân loại các khoản nắm giữ này là “hoạt động kèm theo ngân hàng.”

OCC giải thích rằng, khi ngân hàng hoạt động trên hệ thống Blockchain, việc sử dụng token gốc để xử lý giao dịch là nhu cầu không thể tránh khỏi, điều này khiến việc nắm giữ tài sản như vậy phù hợp với luật ngân hàng liên bang. Hành động này cung cấp sự rõ ràng về quy định cho việc sử dụng hệ thống Blockchain trong các dịch vụ tài chính hơn nữa, đồng thời yêu cầu ngân hàng phải quản lý thị trường, tính thanh khoản, an ninh mạng và rủi ro vận hành pháp lý.

Khung quy định và yêu cầu tuân thủ tài sản OCC

Hướng dẫn mới nhất của Cơ quan Giám sát Tiền tệ đã cung cấp nền tảng pháp lý quan trọng cho các ngân hàng quốc gia của Mỹ tham gia vào hoạt động tài sản kỹ thuật số. Theo thư giải thích, việc thanh toán phí mạng thuộc về loại “hoạt động ngân hàng đi kèm” đã tồn tại lâu dài, OCC sử dụng thuật ngữ này để chỉ ra rằng hoạt động này có thể hỗ trợ hoạt động bình thường của ngân hàng. Cơ quan quản lý cũng đã so sánh tình huống này với các nhu cầu ngân hàng trong quá khứ, chẳng hạn như việc nắm giữ ngoại hối hoặc cổ phần trong hệ thống thanh toán để xử lý giao dịch.

Các ngân hàng có thể cần nắm giữ tài sản tiền điện tử khi hỗ trợ vận hành lưu ký hoặc đóng vai trò là đại diện cho khách hàng. OCC cũng cho biết, các ngân hàng có thể sử dụng những tài sản này khi thử nghiệm các nền tảng mã hóa nội bộ hoặc bên thứ ba. Như họ đã nói, “Việc nắm giữ tài sản tiền điện tử cho mục đích này là cho phép, khi nó hỗ trợ các hoạt động ngân hàng hợp pháp khác.” Hướng dẫn nhấn mạnh rằng các ngân hàng phải quản lý rủi ro thị trường, thanh khoản, an ninh mạng, pháp lý và hoạt động, số lượng tài sản tiền điện tử trên bảng cân đối kế toán nên được giữ ở mức tối thiểu và phù hợp với cấu trúc vốn của ngân hàng.

Bối cảnh chính sách và xu hướng quản lý

Vào thời điểm phát hành bức thư này, OCC đang dưới sự lãnh đạo của giám đốc kiểm toán Jonathan Gould, người đã được xác nhận vào giữa năm 2025. Dưới sự lãnh đạo của Gould, OCC đã thực hiện các biện pháp cho phép các ngân hàng tham gia nhiều hoạt động tài sản kỹ thuật số hơn. Cơ quan này trước đó đã phát hành hướng dẫn cho phép các ngân hàng vận hành các nút mạng Blockchain và cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản kỹ thuật số.

Thư mới này đã gia tăng xu hướng này và cung cấp cho các ngân hàng muốn giảm sự phụ thuộc vào các nhà cung cấp dịch vụ bên ngoài một khung pháp lý. Nó cũng cho phép các ngân hàng có nhiều quyền kiểm soát hơn đối với phần công nghệ của các dịch vụ blockchain, vì giờ đây họ có thể giữ lại tài sản cần thiết để thực hiện các giao dịch. OCC cho biết, động thái này hỗ trợ các hoạt động được phép theo “Đạo luật hướng dẫn và thiết lập đổi mới stablecoin quốc gia của Mỹ”, bao gồm việc xử lý phí mạng liên quan đến giao dịch stablecoin và các dịch vụ được phê duyệt khác.

Chính sách OCC Sự phát triển các điểm then chốt

Hoạt động nút: Đã cho phép ngân hàng vận hành nút Blockchain

Dịch vụ lưu ký: Dịch vụ lưu ký tài sản số đã được phê duyệt

Phí mạng: Được phê duyệt mới để giữ tài sản tiền điện tử để thanh toán phí

Quy tắc stablecoin: Đang được xây dựng theo dự luật GENIUS

Quản lý rủi ro: Cần phải quản lý các rủi ro thị trường, tính thanh khoản, an ninh mạng, v.v.

Ảnh hưởng và ý nghĩa chiến lược của dịch vụ ngân hàng

Quyết định này của OCC có ảnh hưởng sâu rộng đến ngành ngân hàng Mỹ. Đầu tiên, nó cho phép các ngân hàng tham gia trực tiếp hơn vào hoạt động của mạng Blockchain, giảm sự phụ thuộc vào các nhà cung cấp dịch vụ bên thứ ba. Tính độc lập này không chỉ giúp giảm chi phí mà còn nâng cao hiệu quả hoạt động và kiểm soát an ninh. Đối với các ngân hàng đang tích cực mở rộng kinh doanh tài sản tiền điện tử, điều này có nghĩa là họ có thể xây dựng một chuỗi giá trị dịch vụ hoàn chỉnh hơn.

Từ góc độ cạnh tranh, chính sách này có thể thúc đẩy quá trình chuyển đổi số trong ngành ngân hàng. Những người áp dụng sớm có thể đạt được lợi thế cạnh tranh, đặc biệt trong các lĩnh vực như lưu ký tài sản tiền điện tử, thanh toán xuyên biên giới và tài trợ thương mại dựa trên Blockchain. Đồng thời, các ngân hàng cộng đồng nhỏ hơn cũng có thể tham gia vào xu hướng này thông qua mô hình hợp tác, chia sẻ cơ sở hạ tầng và khả năng dịch vụ. Các nhà phân tích ngành dự đoán rằng trong vòng 12-18 tháng tới, chúng ta sẽ thấy các ngân hàng lớn của các quốc gia công bố kế hoạch triển khai Blockchain cụ thể.

Thách thức về quản lý rủi ro và tuân thủ

Mặc dù OCC cung cấp giấy phép quản lý, nhưng các ngân hàng vẫn phải đối mặt với những thách thức quản lý rủi ro đáng kể trong quá trình thực hiện. Rủi ro thị trường xuất phát từ sự biến động giá của tài sản tiền điện tử, các ngân hàng cần thiết lập các cơ chế định giá và phòng ngừa thích hợp. Rủi ro thanh khoản liên quan đến việc liệu có thể kịp thời có đủ tài sản tiền điện tử để thanh toán phí mạng khi cần thiết mà không gây ảnh hưởng lớn đến giá thị trường.

Rủi ro an ninh mạng đặc biệt nổi bật, việc nắm giữ khóa riêng của tài sản tiền điện tử cần giải pháp an ninh cấp ngân hàng để ngăn chặn tấn công của hacker và hành vi sai trái nội bộ. Rủi ro pháp lý bao gồm sự thay đổi về yêu cầu quản lý và vấn đề tuân thủ trong kinh doanh xuyên biên giới. Rủi ro vận hành liên quan đến lỗi xử lý giao dịch, sự cố hệ thống và sai sót do con người. OCC yêu cầu rõ ràng rằng các ngân hàng phải đưa những rủi ro này vào khuôn khổ quản lý rủi ro hiện có và đảm bảo rằng số lượng tài sản tiền điện tử nắm giữ phù hợp với cấu trúc vốn và khả năng chịu rủi ro của ngân hàng.

Hệ sinh thái ngành và quan hệ đối tác

Chính sách mới của OCC dự kiến sẽ tạo ra một hệ sinh thái dịch vụ tài chính mới. Các nhà cung cấp công nghệ tài chính truyền thống đang tăng tốc phát triển các giải pháp quản lý tài sản tiền điện tử đáp ứng yêu cầu của ngân hàng, bao gồm dịch vụ lưu ký, quản lý khóa và công cụ giám sát giao dịch. Các văn phòng luật sư và công ty tư vấn cũng bắt đầu cung cấp các dịch vụ tuân thủ liên quan, giúp các ngân hàng điều hướng các yêu cầu quy định trong lĩnh vực mới nổi này.

Sự hợp tác giữa các ngân hàng và các doanh nghiệp bản địa của blockchain có thể trở nên sâu sắc hơn. Một số ngân hàng có thể chọn thiết lập quan hệ đối tác chiến lược với các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử có kinh nghiệm để tăng tốc độ xây dựng năng lực. Các ngân hàng khác có thể chọn mua lại hoặc đầu tư vào các công ty khởi nghiệp liên quan, để trực tiếp thu được công nghệ và nhân tài. Xu hướng hội nhập này sẽ càng làm mờ ranh giới giữa tài chính truyền thống và tài chính mã hóa, thúc đẩy toàn ngành phát triển theo hướng tích hợp hơn.

Triển vọng tương lai và sự tiến triển của quy định

Hướng dẫn của OCC là một phần của xu hướng rộng hơn trong quản lý ngân hàng liên bang. Cục Dự trữ Liên bang, Công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang và Bộ Tài chính đang xây dựng bộ quy tắc mới cho các nhà phát hành stablecoin theo Đạo luật GENIUS. Trong thời gian xây dựng các quy tắc này, hướng dẫn của OCC đã cung cấp sự rõ ràng cho các ngân hàng chuẩn bị mở rộng kinh doanh tài sản kỹ thuật số.

Cơ quan này cho biết, việc thanh toán phí Blockchain là một phần tiêu chuẩn trong việc sử dụng những mạng lưới này, các ngân hàng hiện có thể giữ những tài sản mà họ dự kiến cần cho mục đích này. Khi những chính sách này được thực hiện, chúng ta có thể thấy nhiều thư giải thích và tài liệu hướng dẫn hơn, làm rõ hơn về phạm vi và điều kiện tham gia của ngân hàng vào các hoạt động tài sản kỹ thuật số. Dài hạn, điều này có thể dẫn đến việc ngành ngân hàng Mỹ lấy lại vị thế lãnh đạo toàn cầu trong lĩnh vực dịch vụ tài sản kỹ thuật số.

Khi các quan chức OCC ký bức thư giải thích số 1186, có lẽ họ chưa từng nghĩ rằng mình đang viết nên một chương lịch sử mới cho ngành ngân hàng Mỹ - từ việc chỉ có thể quan sát làn sóng mã hóa, đến việc được phép tự tay lái con tàu ra biển. Vài dòng số liệu tài sản tiền điện tử trên bảng cân đối kế toán ngân hàng, có vẻ như không đáng kể, nhưng thực chất là một cái bắt tay chính thức giữa tài chính truyền thống và thế giới blockchain, báo hiệu sự hòa nhập của hai vũ trụ song song cuối cùng đã bước vào chương trình nghị sự chính thức.

Câu hỏi thường gặp

Mục đích chính của OCC cho phép các ngân hàng nắm giữ tài sản tiền điện tử là gì?

Chủ yếu được sử dụng để thanh toán Phí mạng Blockchain, đây là nhu cầu không thể tránh khỏi khi ngân hàng hoạt động xử lý giao dịch trên hệ thống Blockchain, thuộc về hoạt động “kèm theo dịch vụ ngân hàng”.

Ngân hàng có những hạn chế gì khi nắm giữ tài sản tiền điện tử?

Khối lượng nắm giữ phải được giới hạn trong nhu cầu hợp lý để hỗ trợ các hoạt động ngân hàng hợp pháp, duy trì ở mức tối thiểu, phù hợp với cấu trúc vốn của ngân hàng và quản lý chặt chẽ các loại rủi ro.

Chính sách này có ảnh hưởng gì đến khách hàng ngân hàng?

Khách hàng có thể tận hưởng các dịch vụ liên quan đến blockchain trực tiếp và chi phí thấp hơn, ngân hàng có thể giảm sự phụ thuộc vào các nhà cung cấp dịch vụ bên thứ ba, cung cấp chuỗi giá trị dịch vụ tài sản số hoàn chỉnh hơn.

Căn cứ pháp lý của quyết định OCC này là gì?

Dựa trên loại hình “dịch vụ ngân hàng kèm theo”, tương tự như tiền lệ trong quá khứ khi ngân hàng nắm giữ ngoại tệ hoặc cổ phần của hệ thống thanh toán, phù hợp với các quy định liên quan của Luật Ngân hàng Liên bang.

Ngân hàng phải đối mặt với những rủi ro chính nào khi thực hiện?

Bao gồm rủi ro thị trường, rủi ro thanh khoản, rủi ro an ninh mạng, rủi ro pháp lý và rủi ro hoạt động, phải được đưa vào khung quản lý rủi ro hiện có và được kiểm soát hiệu quả.