Phân tích giá Pi coin: Giảm xuống dưới 0.2 USD, phục hồi mạnh mẽ, MACD chuyển sang tích cực, vốn quay trở lại.

Pi coin đang đối mặt với một đợt bán phá giá mới sau khi giảm xuống dưới 0.200 USD, niềm tin của thị trường một thời rơi vào đáy. Tuy nhiên, các chỉ số on-chain gần đây cho thấy các holder đang tích cực đảo ngược xu hướng. Chỉ số hội tụ phân kỳ trung bình động (MACD) xuất hiện giao cắt bullish, đường MACD đã cắt lên trên đường tín hiệu, chấm dứt gần 20 ngày đà giảm. Quan trọng hơn, chỉ số dòng tiền Chaikin (CMF) đã tăng lên trên trục số không, xác nhận hoạt động mua ròng đã quay trở lại.

MACD cắt lên kết thúc đà giảm 20 ngày

（nguồn: Trading View）

Chỉ số động lượng cho thấy tâm lý thị trường đang trải qua một sự chuyển biến quan trọng. Chỉ số hội tụ phân kỳ trung bình động (MACD) đang hình thành giao cắt bullish, đường MACD đã vượt qua đường tín hiệu, cho thấy sau một thời gian dài điều chỉnh, động lực tăng giá đang được củng cố. Giao cắt này đã chấm dứt đà giảm kéo dài gần 20 ngày, điều này là một điểm chuyển biến quan trọng trong phân tích giá Pi coin.

MACD là một trong những chỉ báo theo dõi xu hướng được sử dụng phổ biến nhất trong phân tích kỹ thuật, bao gồm đường nhanh (EMA 12 ngày), đường chậm (EMA 26 ngày) và biểu đồ cột. Khi đường nhanh cắt lên đường chậm từ dưới lên, nó tạo thành một giao cắt bullish, thường báo hiệu sự kết thúc của xu hướng giảm hoặc sự bắt đầu của xu hướng tăng. Đối với Pi coin, sự phát triển này cho thấy người mua đang lấy lại quyền kiểm soát và cố gắng xây dựng lại niềm tin ở mức giá hiện tại.

Thời gian điều chỉnh 20 ngày có ý nghĩa quan trọng về mặt kỹ thuật. Khoảng thời gian này đủ dài để loại bỏ hầu hết các nhà đầu tư yếu kém, nhưng lại không quá dài khiến thị trường hoàn toàn mất đi sự quan tâm. Khi dòng vốn đổ vào hỗ trợ, tín hiệu này thường báo hiệu một đợt phục hồi ngắn hạn sắp tới. Dữ liệu lịch sử cho thấy, sau khi MACD của đồng Pi hình thành giao cắt vàng, thường sẽ trải qua một đợt tăng giá kéo dài từ vài ngày đến vài tuần, với điều kiện các chỉ báo kỹ thuật khác đồng bộ hỗ trợ.

Tuy nhiên, tín hiệu giao cắt vàng MACD không phải lúc nào cũng là tín hiệu mua chắc chắn. Trong thị trường dao động hoặc thị trường gấu, MACD có thể xuất hiện nhiều lần giao cắt vàng, nhưng giá chỉ phục hồi tạm thời rồi tiếp tục giảm. Do đó, cần phải kết hợp với các chỉ báo khác để đưa ra phán đoán tổng hợp, đặc biệt là chỉ báo dòng tiền, để xác nhận tính bền vững của đợt phục hồi.

CMF xác nhận dòng tiền trở lại

（Nguồn: Trading View）

Các chỉ số vĩ mô đã củng cố thêm xu hướng cải thiện triển vọng. Chỉ số dòng tiền Chaikin (CMF) cho thấy hành vi vốn đã có sự thay đổi rõ rệt. Dòng tiền ra vào đầu tháng này đã chuyển sang dòng tiền vào trong 24 giờ qua. Chỉ số CMF đã tăng lên trên trục số không, xác nhận hoạt động mua ròng. Sự thay đổi này làm nổi bật sự tăng cường niềm tin của các holder Pi coin.

CMF là chỉ số quan trọng để đo lường dòng tiền, nó kết hợp sự biến động giá và khối lượng giao dịch, xác định liệu tiền đang chảy vào hay ra khỏi thị trường. Khi CMF có giá trị dương, điều này cho thấy sức mua mạnh hơn sức bán, tiền đang tích cực vào thị trường. Ngược lại, khi CMF có giá trị âm, điều này cho thấy áp lực bán chiếm ưu thế, tiền đang rút lui. CMF của Pi coin đã chuyển từ giá trị âm sang giá trị dương, điều này có nghĩa là tâm lý thị trường đã chuyển từ bi quan sang lạc quan, đây là dấu hiệu quan trọng cho sự đảo chiều giá.

Dòng tiền liên tục vào là rất quan trọng cho sự phục hồi giá của Pi coin, vì việc tăng giá phụ thuộc vào nhu cầu ổn định, chứ không phải chỉ là sự quan tâm đầu cơ nhất thời. Nếu CMF duy trì trên trục không và thậm chí tăng lên nữa, sẽ cung cấp hỗ trợ lâu dài cho giá. Ngược lại, nếu CMF lại chuyển sang giá trị âm, thì điều đó có nghĩa là dòng tiền vào chỉ là thoáng qua, và sự phục hồi có thể bị dập tắt.

Ý nghĩa kỹ thuật của việc xác nhận kép MACD và CMF

Xác thực kép về động lượng và vốn: Giao điểm vàng MACD cho thấy động lượng giá đang tăng cường, CMF đảo chiều xác nhận dòng vốn thực tế vào, sự kết hợp của cả hai tăng đáng kể độ tin cậy của đợt phục hồi.

Đồng bộ thời gian: Hai chỉ báo gần như đồng thời phát đi tín hiệu bullish, cho thấy sức mạnh thị trường đang dần chuyển sang bên mua, chứ không phải là sự phục hồi kỹ thuật rải rác.

Tỷ lệ thành công lịch sử: Trong xu hướng giá của Pi coin trong quá khứ, khi MACD và CMF cùng chuyển sang xu hướng tăng, tỷ lệ thành công của việc tăng giá tiếp theo vượt quá 70%, với mức tăng trung bình khoảng 8-12%.

Sự xác nhận kép này trong phân tích kỹ thuật được gọi là “sự hội tụ” (confluence), tức là nhiều loại chỉ báo kỹ thuật khác nhau cùng chỉ về một hướng. Một chỉ báo đơn lẻ có thể xuất hiện tín hiệu giả, nhưng khi chỉ báo động lượng và chỉ báo dòng tiền cùng nhìn về hướng tăng, độ tin cậy của tín hiệu được nâng cao đáng kể.

0.213 đô la mức Fibonacci trở thành đường sinh tử cho sự phục hồi

（Nguồn: Trading View）

Tính đến thời điểm bài viết, giá giao dịch của đồng Pi gần 0.207 USD, thấp hơn một chút so với mức kháng cự 0.213 USD. Mức giá này trùng với mức thoái lui 23.6% của Fibonacci, sự trùng lặp này làm tăng tầm quan trọng kỹ thuật của nó trong việc xác định xu hướng ngắn hạn. Mức thoái lui Fibonacci là một trong những công cụ phân tích kỹ thuật được tôn sùng nhất, dựa trên tỷ lệ vàng phổ biến trong tự nhiên và thị trường tài chính. Mức thoái lui 23.6% là mức thoái lui nông nhất, thường xuất hiện trong các điều chỉnh ngắn hạn của xu hướng tăng mạnh.

Việc trở lại mức hỗ trợ 0.213 USD sẽ củng cố cấu trúc phục hồi. Trong xu hướng tăng, việc giữ vững mức Fibonacci này thường báo hiệu sự tiếp diễn của xu hướng. Thuyết phân tích kỹ thuật cho rằng khi giá điều chỉnh về mức Fibonacci và nhận được hỗ trợ, điều này có nghĩa là thị trường đã đạt được sự cân bằng cung cầu mới tại mức giá đó, lực mua đủ để hấp thụ áp lực bán. Một khi phá vỡ mức kháng cự này và chuyển đổi nó thành hỗ trợ, giá thường sẽ tăng tốc lên mức Fibonacci tiếp theo.

Dưới sự thúc đẩy của việc tăng cường động năng và dòng vốn vào, Pi coin dự kiến sẽ tăng lên 0,224 USD. Mục tiêu này đại diện cho không gian tăng khoảng 8% so với giá hiện tại, điều này hấp dẫn đối với các nhà giao dịch ngắn hạn. Nếu áp lực mua tiếp tục và khối lượng giao dịch phù hợp, 0,224 USD không phải là điểm dừng, giá có thể tiếp tục thách thức mức Fibonacci tiếp theo là 0,236 USD (mức hồi 38,2%).

Tuy nhiên, quá trình vượt qua mức 0.213 USD có thể không suôn sẻ. Mức giá này trong quá khứ đã nhiều lần trở thành kháng cự, lượng lớn các nhà đầu tư bị kẹt có thể chọn giải phóng tài sản tại mức giá này, tạo thành áp lực bán. Do đó, khối lượng giao dịch khi vượt qua là vô cùng quan trọng. Nếu khối lượng giao dịch tăng lên khi vượt qua, cho thấy sức mua mạnh mẽ, tính hiệu quả của sự bứt phá cao. Nếu khối lượng giao dịch suy giảm khi vượt qua, có thể chỉ là một sự bứt phá giả, giá sẽ nhanh chóng giảm trở lại.

Rủi ro giảm và đường phòng thủ hỗ trợ

Nếu tâm lý thị trường lại thay đổi, rủi ro giảm vẫn tồn tại. Phân tích kỹ thuật phải xem xét các tình huống hai chiều, chứ không chỉ đơn thuần là nhìn lên hoặc nhìn xuống. Một đợt bán tháo mới có thể đẩy giá Pi xuống dưới 0.207 USD, nếu mức giá hiện tại không giữ vững, niềm tin của thị trường sẽ lại bị ảnh hưởng.

Sau khi giảm xuống dưới 0.207 USD, 0.199 USD có thể trở thành mức hỗ trợ ban đầu. Mức giá này gần với ngưỡng số nguyên 0.200 USD, có ý nghĩa quan trọng về tâm lý. Các nhà đầu tư thường đặt lệnh mua hoặc lệnh dừng lỗ tại ngưỡng số nguyên, khiến cho các mức giá này trở thành hỗ trợ hoặc kháng cự tự nhiên. Nếu 0.199 USD bị phá vỡ, mức hỗ trợ tiếp theo là 0.188 USD. Mức giá này là đáy gần đây của Pi coin, nếu lại giảm xuống dưới, thì có nghĩa là tạo ra đáy mới, quan điểm tăng giá sẽ hoàn toàn không còn hiệu lực.

Nếu phá vỡ mức hỗ trợ 0.188 USD, quan điểm bullish sẽ không còn hiệu lực, rủi ro giảm giá cũng sẽ tăng cường. Lúc này, mặt kỹ thuật sẽ chuyển sang bearish rõ ràng, có thể gây ra việc kích hoạt hàng loạt lệnh dừng lỗ và bán phá giá hoảng loạn, dẫn đến giá giảm nhanh xuống mức hỗ trợ sâu hơn như 0.170 USD thậm chí 0.150 USD.