自 5 月以來，KOSPI 股票市場出現極端波動。根據韓國交易所於 17 日公布的韓國交易所數據顯示，平均每日波動幅度達到 401.12 點。儘管 KOSPI 指數交易水準大約僅為美國 NASDAQ 指數的三分之一，但韓國市場的波動性已超過 NASDAQ。在同期間內，NASDAQ 的平均每日波動幅度為 392.21 點。波動加劇源自半導體股票的大幅拉動，並引發史無前例的市場安全機制啟動；僅今年截至目前，側車（side-car）措施已啟動 37 次，熔斷器（circuit breakers）也啟動 7 次。
自 5 月以來 KOSPI 日波動平均 401 點
根據韓國交易所（Korea Exchange）資料，KOSPI 在自 5 月至前一個交易日之間，最高價與最低價之間的平均區間達到 401.12 點。同期至 14 日（當地時間）為止，NASDAQ 指數的平均每日波動為 392.21 點。由於 NASDAQ 目前在接近 26,000 點的區間交易，分析師指出，當按指數的絕對水準（為三分之一）進行調整後，KOSPI 的感知波動性實際上是 NASDAQ 的三倍。上月 23 日波動達到峰值，當時 KOSPI 在 9175.45 與 8203.84 之間震盪，單日波動幅度為 971.61 點——這也是自韓國交易所成立以來的最大日波動區間。
市場安全機制今年觸發創紀錄 44 次
極端指數走勢導致市場穩定措施的創紀錄啟動。側車（side-car）機制旨在阻止市場快速變化，今年已觸發 37 次。熔斷器（circuit breakers）會暫停所有交易，今年已啟動 7 次——這超過韓國股票市場史上總共 13 次熔斷器啟動中的一半以上。16 日，KOSPI 收在 6820.60，較前一個交易日下跌 463.81 點（6.37%）。
Shin Young 證券分析師預測將持續高波動
Shin Young 證券研究員李桑-泫（Lee Sang-yeon）表示：「KOSPI 已較先前高點回調超過 25%，擴大了市場的不安。」Lee 也指出：「若換算成平均每日下跌率，這代表自 2000 年以來任何一段修正期都更為激進的步伐。」該分析師維持：「我們持續判斷，我們的股市正處於多頭市場的走勢軌道」，並補充說：「但這種高波動在短期內不太可能得到解決。」Lee 針對自 2000 年以來共 48 次 KOSPI 在單日下跌 5% 或以上的分析顯示：「在急劇下跌期間進行賣出，從統計上僅在全球泡沫崩潰初期或金融體系危機開始時才具有正面效益；而目前的情況並不適用於上述任何一種情境。」
常見問題
自 5 月以來 KOSPI 的平均每日波動有多少？
根據韓國交易所資料，KOSPI 的平均每日波動（最高價與最低價之間的差）自 5 月起至前一個交易日止達到 401.12 點。
今年市場安全機制觸發了幾次？
側車（side-car）機制今年已啟動 37 次，熔斷器（circuit breakers）觸發 7 次；其中熔斷器啟動次數占韓國股票市場史上總計 13 次發生中的超過一半。
有史以來 KOSPI 最大單日波動是多少？
上月 23 日，KOSPI 創下有史以來最大日波動區間 971.61 點，在 9175.45 與 8203.84 之間震盪。
