資產負債表有兩種方式，應根據適合性選擇哪一種

對於企業家和投資者來說，理解資產負債表是一項必要的財務技能。資產負債表能幫助清楚掌握企業的整體財務狀況。此外，還可以將其與同行業的競爭對手進行比較，以評估財務位置。資產負債表有兩種不同的格式，呈現方式和格式各異，每種都有其優點與限制，需加以考量。

什麼是資產負債表？主要組成部分須知

資產負債表是反映公司在某一特定時點財務狀況的財務報表，主要呈現三類資料：資產、負債與所有者權益。資產負債表的獨特之處在於，它展示了企業擁有多少資源，以及這些資源來自何處。

管理層可以利用資產負債表來檢視財務的穩健程度，投資者則可用來評估企業的成長潛力，作出投資決策。此外，也能用來分析企業的優勢與劣勢，進而制定更佳的策略。

計算公式與資產負債表的平衡

資產負債表的平衡來自一個基本公式，即：

資產 = 負債 + 所有者權益

此公式顯示，企業的所有資產都必須來自兩個來源：借款（負債）與股東投資（所有者權益）。因此，這份文件也被稱為“資產負債表”，因為左右兩側的數字必須相等。

每個分類的角色不同：資產代表公司用來創造收入的資源；負債則是公司需償付的義務；所有者權益則是股東與所有者的淨值。

資產、負債與所有者權益

資產（Assets）

資產是公司用來創造收入與經營的資源，分為兩類：

流動資產：具有高流動性，能在一年內轉換為現金的資產，包括現金、應收帳款、存貨與預付費用。

非流動資產：流動性較低，無法在一年內轉換為現金的資產，例如土地、建築物、機器設備、長期投資、專利權與版權。

負債（Liabilities）

負債是公司對外的義務，分為兩類：

流動負債：需在一年內償付的負債，如應付帳款、短期借款。

非流動負債：償付期限超過一年的負債，如長期借款、長期公司債。

所有者權益（Equity）

所有者權益是資產淨值，即資產扣除負債後的剩餘價值，包括：

股東資本：股東投入的資金。

留存盈餘（或累積虧損）：每年盈餘（或虧損）累積而成，扣除股利後的剩餘部分；虧損則會累積在此。

兩種資產負債表格式的差異

資產負債表有兩種主要格式，管理層須根據需求選擇適合的格式。

第一種：帳面式（Accounting Format）

此格式最為普遍，因為易於閱讀與理解。資產列於左側，負債與所有者權益列於右側，結構類似英文字母“T”，又稱“T-帳”格式。

製作步驟：

1. 在表頭寫上公司名稱、"資產負債表"與日期。
2. 在左側列出所有資產項目，並計算總資產。
3. 在右側列出所有負債與所有者權益項目，並計算總額。
4. 確保左右兩側的總額相等。

此格式的優點是能立即看到平衡狀況，但若空間有限，可能會顯得較為擁擠。

第二種：報表式（Report Format）

此格式將各項目依照分類逐一列出，從上到下依序為資產、負債與所有者權益三大部分。

製作步驟：

1. 在表頭寫上公司名稱、"資產負債表"與日期。
2. 列出“資產”部分，詳細列出所有資產並求和。
3. 列出“負債與所有者權益”部分，先列出負債，再列所有者權益，並求和，兩者總額應相等。

此格式節省空間，易於由上而下閱讀，適合列印與存檔。

兩者比較

帳面式強調即時平衡，適合向管理層與股東展示；報表式則便於逐步理解，適合年度報告與深入分析。多數企業偏好採用報表式，因其符合國際財務報導標準。

資產負債表的重要性與有效分析

資產負債表是幫助使用者做出明智決策的工具。

流動性分析：評估企業償付短期債務的能力，通常用流動比率（流動資產/流動負債）來衡量。若流動資產遠大於流動負債，代表短期償債能力較佳。

獲利能力分析：幫助投資者與股東了解企業如何創造利潤，通常透過所有者權益變動與淨利來評估。

償債能力分析：評估企業長短期償債能力，例如負債比率（負債/資產）或負債與所有者權益比。

時間趨勢比較：收集多期資產負債表，觀察企業成長或衰退的趨勢。

將“資產負債表”改稱為“財務狀況表”的原因

傳統稱為“資產負債表”一詞，僅強調數字的“平衡”，未能充分表達文件的內容與目的。國際財務報導準則（IFRS）將其改稱為“財務狀況表（Statement of Financial Position）”，更清楚傳達這是展示公司財務狀況的報表，除了平衡外，更強調其內容。

台灣的財務報導標準也跟隨此變革，改稱為“財務狀況表”，以符合國際標準，並幫助使用者更好理解。

正確存取與閱讀資產負債表的方法

如何取得資產負債表資料

投資者若想查閱企業的資產負債表，可至官方資料庫 Datawarehouse.dbd.go.th，該網站由商務部提供。

查詢步驟：

1. 進入網站，選擇“公司資料與財務報表”。
2. 輸入企業名稱，點選“財務資料”標籤。
3. 選擇年度、財務報表類型，分析財務比率，進行年度比較或同業比較。

如何正確閱讀資產負債表

1. 先了解：資產負債表反映的是某一特定日期的財務狀況，不是即時動態資料。
2. 理解結構：資產是公司擁有的資源，負債是公司需償付的義務，所有者權益是公司淨值。
3. 細部分析：逐項檢視資產與負債的變動，理解資金來源與運用。
4. 時間比較：收集多期資產負債表，觀察財務狀況的變化趨勢。

使用資產負債表的注意事項與限制

雖然資產負債表是重要工具，但也存在一些限制：

• 資料為過去數據：只反映特定時點的狀況，若之後有重大變動，未必反映在表中。
• 數字可信度：可能存在記錄錯誤或操縱，需審慎核查。
• 外部經濟影響：經濟環境變化（如通貨膨脹、利率波動、匯率變動）會影響數字的可比性。
• 分析限制：資產負債表僅呈現數字，未反映管理品質、客戶滿意度或技術風險等質性因素。

總結

資產負債表有兩種格式：帳面式與報表式，內容相同，皆用於展示企業的資產、負債與所有者權益。無論哪種格式，都對管理層、投資者及其他利害關係人具有重要意義。管理層用來評估財務狀況與策略規劃，投資者用來判斷企業潛力，公眾則用來做商業決策。

然而，僅依賴資產負債表不足以全面了解企業狀況，應結合損益表、現金流量表及各項財務比率，才能獲得完整的財務圖像，做出更準確的投資與經營決策。