市場從未經歷過這樣的情況：

2026年頭41個交易日，標普500指數的交易範圍僅為2.7%，是有史以來此期間最狹窄的，追溯至1928年。

這也比自1896年以來任何道瓊斯指數的交易範圍都要緊。

相比之下，2008年金融危機期間，該指數的交易範圍約為35%，比目前水平寬約1200%。

2020年疫情期間，範圍約為15%，比現在寬約450%。

甚至在1950年代、1960年代以及金融危機前的最平靜時期，波動性也高於今天。

儘管表面上波動性升高，市場仍然極度低迷。