0xDreamChaser

最近幾個月的美股，只要一有升息通膨預期，硬的半導體就起來了，軟的大廠黃金比特幣就下去了。相反一交易不加息，硬的就不行了，軟的又起來了。而所謂的交易「加不加息」，都不是真加或者真不加，都是跟著油價走的，而油價貌似又被川普的嘴控制。原來，川大爺才是真正的「嘴資」🫡

轉述大摩中國首席robin的一個觀點，他認為中國下半年需要對國內居民消費出台一些積極政策。原因一方面改善k型分化的經濟，另一方面刺激居民部門，保證國內的大廠，如字節阿里等等持續的造血能力，才能增加其與國外AI的競爭力，而不是一味的補貼硬科技，因為硬科技的買家最後還是大廠。
大概意思是這樣，一說到提高中美AI競爭力，我還真覺得有可能。今天baba好不容易拉了10個點，但相對價格看，目前還不算貴，相當於買千問送baba，但關鍵是巴巴是個正資產還是負資產不好說。所以7月底的年中會議很重要，但我的直覺是單純想靠政策就迎來拐點很難。

等8月份我們看看光模塊的中報會是個什麼情況，對比下現在「易中天」的價格，到時候就能看明白A股的水深不深。對於光模塊這次的業績，要信早信，創業板3800點附近都是不錯的買點，別到時候中報出了，你又價值投資接盤去了。

大摩的美股首席分析師還是有影響力的啊，他看空費城半導體，看多大雲廠商，同樣認為加息預期降溫和油價回落，資金會從半導體流出來。之前市場是這麼開始交易的，被他這麼一喊，更明顯了。做好防守吧，之前你喜歡的遙不可及的美光、AMD、INTC等等費城半導體，也許都要打折有機會買回來了

@LucyBuilding @TRADERHHHHH 是借殼上市的那個機器人嗎？感覺市值不大，可能會被白毛喊成meme😂meme全是情緒就不好判斷了

PS：別真拿TSM躺個三五年，到時候起床發現台積電改名中積電或者美積電，別怪我，雖然我覺得概率很低😂

上半年創業板的4000點收費站，估計未來會上修個幾百點，但還是不能忽視它的存在。A股散戶擁擠不缺流動性，所以為了局面可控，裝個收費站也不一定是壞事。至於什麼科技不科技，輪動不輪動，我是從來不考慮這些的，因為你讓我梭哈老登，我不如去買個NV、TSM躺三年……佈局A股的alpha，你只需要知道光模組和PCB整條產業鏈都是有業績支撐的，把底層邏輯看明白防止被割韭菜。而科創板又是另一種玩法，還是不一樣的，有自己的估值體系，我也在摸索中，有進展會分享🫡

整個AI板塊已經和存儲完全綁定了，存儲就是車頭，接收最大的風量也承受了最大的風險。而海力士又是存儲的車頭，7709又是最大的槓桿持倉，如果希望AI不崩，那麼只能給7709加油了。換言之，車頭如果壞掉了，整個車都得降速維修。幻想著存儲崩了，錢能流入其他板塊，去解套你的其他AI板塊，有點天真。

猜測一下，聯準會應該是能預測到世界盃對就業人數的影響的，那沃什第一次講話比較「鷹」就只是為了表現自己的獨立性，後續也就可以輕鬆點「鴿」來配合川普中期選舉。
油價走低和非農都降溫了加息預期，資金就會從可以逆宏觀抱團的AI板塊，會陸續回到BTC、黃金等等這些資產。如果沃什未來真表現的「鴿」，我猜也只是和川普的閉門deal，不會影響到沃什過了中期選舉會繼續走強美元的決心…
沒有加息壓力，暫時高擁擠抱團的資金會流出讓AI板塊股價有壓力，但總體還是利好，會讓用錢大戶的雲廠商鬆口氣，他們輕鬆了，也會讓後面的晶片啦，存儲啦、光啦，pcb啦的財報也就能好看一些。
財報，是全村的希望

之前擔心長鑫上市會導致利好落地變成巨大的利空，讓市場一片狼藉。現在提前跌了，反而覺得兆易這樣的會安全了一些，如果能跌到之前600多賣飛的價格，我還會買回來的。半導體設備，比較重的資產，如果想清倉應該上市前還有機會，A股我覺得高於100倍PE都是可以賣掉的，低於80倍可以接回來。A股就像是無形的手在控制市場，包括很多板塊的估值一上去，就會被摁下來，讓市場FOMO不了一點。想貪婪掙一波情緒的錢太難了，最後只能給市場還回去。

@qinbafrank Meta鬼才，是不是想當二手房東？

@xiaomustock 其實日月光挺好的，設備也不錯，韓國TES都三十點了，封測和封測設備都是瓶頸

大家發現沒有，市場已經從交易儲存短缺的這個痛點，變成了交易如何解決這個痛點。這是上週買半導體設備股的最大原因，其他很明顯的是CXL板塊，本質也是解決儲存短缺的痛點。但是關於CXL自己前段時間為了湊長鑫打新的額度，下錯了注，賣了 $ALAB 下到了瀾起科技身上，雖然也漲了一些但遠不及ALAB……瀾起可能受記憶體短缺影響，並不是核心受益的標的，感覺自己就像是為了一碟醋包了頓餃子。

@xiaomustock @1kbxx 京東方和康寧都有2c消費板塊的業務，康寧也就不到30，京東方佔大頭，老美的消費跟老中的消費。。。。純淨度是遠不如康寧