据《金融时报》和多家大型投资银行称，本周全球市场面临的风险正在趋同：新任美联储主席凯文·沃什（Kevin Warsh）下调了前瞻指引，同时日元走弱至每美元162日元——创40年低点。州街投资管理（State Street Investment Management）警告称，美联储沟通减少所释放的信号“将向政策预期带来波动和不确定性”。
瑞银（UBS）的市场脆弱性指标（Turbu-lens）本周升至0.9，为自2025年9月以来的最高水平；与此同时，个股波动率目前已比指数波动率高出三倍。与此同时，标普500财报季预计增长24%，Stoxx 600预计增长12%，但六大科技巨头——苹果（Apple）、Meta、亚马逊（Amazon）、谷歌（Alphabet）、微软（Microsoft）和英伟达（Nvidia）——自10月以来已累计损失约2万亿美元市值。巴克莱（Barclays）策略师称，当前形势属于“危险的夏季窗口”，波动率偏低掩盖了潜在的市场压力。
