2017年から2026年にかけて、韓国の裁判所は仮想資産に関する外為法違反事件52件のうち、95人中94人を有罪とし、不正な取引は合計約3.1兆ウォンに上った。これらの事件は、デジタル資産を用いて国境をまたぐ通貨交換を仲介し、未登録の外為取引を行ったことが問題となったもので、主に中国と韓国の間で行われた。分析は、2026年6月に可決された外為取引法改正の2026年12月施行前に行われた。
仮想資産の外為取引違反事件で48.9%が執行猶予付き判決
外為取引法違反で有罪とされた94人の被告のうち、46人（48.9%）が執行猶予付き判決を受け、最も一般的な量刑だった。罰金刑は28人（29.7%）、懲役刑は19人（20.2%）だった。1人は執行猶予付き罰金を受けた。懲役刑の内訳では、1〜2年が12人で、2〜3年が3人、3〜4年も3人だった。最高刑は懲役4年だった。
懲役4年は、仮想資産と虚偽の取引代金支払いが絡む事案（2022고단3979、（テグ）大邱地方裁判所）で言い渡された。被告Aは4年の懲役と975.4百万ウォンの没収を受けた。キムチプレミアムの裁定取引機会を悪用したのが理由だった。被告らは、海外投資家から国内取引所へ仮想資産を送金し、韓国ウォンで売却した後、その資金を、虚偽のインボイスや契約書を用いて合法的な輸入代金や手数料であるかのように偽装し、資金を海外に送金した。最高裁は2023年に有罪判断を維持した。
無罪となったのは被告1人のみだった。2019고단4672（ソウル中央地方裁判所）の事案では、被告Bが2017年5月から9月までの間に約17.9 billionウォン相当の1,839回の両替取引を行ったとして起訴された。裁判所は2019年10月に、デジタル資産の送金場所が不明確で、両替目的を裏付ける証拠が不足しており、取引は純粋に国内取引だった可能性があると判断した。検察の控訴は棄却され、無罪が確定した。
不正な外為取引の最大割合は「中国—韓国」間の取引
仮想資産を仲介に用いて韓国ウォンと中国人民元を交換する案件は52件中17件で、最大のカテゴリーだった。ベトナムの違法送金案件は13件で2位だった。フィリピン／カジノとの関係、またはキムチプレミアムの裁定取引スキームはそれぞれ7件ずつだった。ギフトカード、免税品、またはブローカー（非公式の取引業者）に関する案件は4件だった。その他には、XRPの交換や少額の海外送金などが含まれた。
無罪となった事案では、デジタル資産とギフトカードを用いて韓国と中国の間で交換業務が行われたとされていた。被告Bは、1,839回の取引を通じて約17.9 billionウォンを交換したとして起訴された。ソウル中央地方裁判所は、送金が海外から発生したこと、または取引が国内取引ではなく交換目的のために行われたことを示す証拠が不十分だと判断した。
1000億ウォン超の取引量は48%の案件で発生
無罪となった事案を除くと、取引額が立証された50件の合計は約3.1兆ウォンだった。1000億ウォンから1兆ウォンの範囲に当たる案件は24件（48%）で、100億ウォンから1000億ウォンの取引は18件（36%）だった。一方、7件（14%）は1兆ウォン超だった。10億ウォン未満の案件は1件のみだった。
最大の単独案件（2022고단3979、大邱地方裁判所）では、キムチプレミアムの裁定取引と虚偽の貿易代金送金が組み合わさり、約1.1859兆ウォンが関与した。2番目に大きい案件（2023고단593、インチョン地方裁判所富川支部）は、中国人の交換事業者Cが関与しており、2016年から2021年までに中国から韓国の取引所へデジタル資産を送って合計36,568回の取引を行い、約308.8 billionウォンに相当する規模だった。Cは2023年5月に執行猶予付き判決を受け、控訴棄却後の2024年7月に確定した。裁判所は取引規模の大きさに言及しつつも、Cが捜査への協力を行ったことや、仲介手段としてデジタル資産を用いることの違法性を認識していなかった可能性を考慮した。
171.9 billionウォンのフィリピン—韓国間の交換事案（2020고단1095、春川地方裁判所）では、5人の組織的被告が関与した。口座募集者Dは2年4か月の懲役刑を受け、控訴棄却後に確定した。デジタル資産はフィリピン・ペソを得るための仲介として使われた。韓国側の顧客がウォンをDの口座に入金し、DはBitcoinウォレット情報を含むUSBドライブを提供した名の知れない中国人に現金を渡した。共犯者はフィリピンに渡ってBitcoinをペソに換金し、その後、資金をDの現地口座に入金して顧客へ配分した。
USDTが最近の外為違反で好まれる手段として浮上
過去2年間の裁判判決では、主要な交換手段としてUSDT（Tether）がますます多く登場することが確認された。USDTは米ドルに連動するステーブルコインだ。USDTが関わった大きな案件は2つあり、中国—韓国の交換事案（2024고단2768、ソウル北部地方裁判所）と、フィリピン—韓国の事案（2025고합112、大邱地方裁判所）だった。
中国—韓国の事案では、中国人被告Fが総額207.4 billionウォン相当を取引し、そのうち1000億ウォンはUSDTを用いていた。Fは中国の取引所でUSDTを購入し、知人のウォレットへ送金したうえで、韓国の取引所で99.6 billionウォン相当を売却し、得た資金を元（人民元）に再換算して、韓国在住の中国居住者へ約99.5 billionウォンを配布した。Fは1年の懲役と100百万ウォンの罰金を受け、控訴棄却後に2025年4月に確定した。
フィリピン—韓国の事案は、組織的な共謀に関わった5人の被告が対象だった。被告Gはソウルの取引所でウォンを使ってUSDTを購入し、SNSを通じてカジノ利用者やフィリピン・ペソを必要とする人を勧誘した。Gは彼らからウォンを受け取り、USDTをフィリピンの共犯者へ送金し、共犯者がUSDTをペソに換金して資金をウォン送金者へ届けた。2024年2月から7月までの5か月間で、口座への入金額は約48.7 billionウォンに達し、実際の取引額は3.4 billionウォンだった。Gは4月に執行猶予付き判決を受け、控訴なしで確定した。
CoinMarketCapによると、USDTの時価総額は、2021年1月の約126.08兆ウォンから、2026年7月の約285.806兆ウォンへと127%増加した。2023年12月から、韓国の5つのウォン市場取引所（Upbit、Bithumb、Coinone、Korbit、Gopax）がUSDTの取引サポートを開始し、国内の取引活動が増えた。USDTは価格変動が小さいため、送金に便利だ。
韓国税関（Korea Customs Service）は4月、USDTを使って中古車の輸出代金を違法に受領した交換事業者を逮捕し、拘束せずに送致したと発表した。
外為取引法の改正は2026年12月に施行
国会と政府は、仮想資産の取引犯罪が続いていることを受け、外為取引法改正を制定した。改正案は2026年6月に公布され、2026年12月に施行される。主要な規定として、国境をまたぐデジタル資産の移転業務を行う事業者は経済財政省（Ministry of Economy and Finance）に登録が必要となる。当局は、登録された仮想資産移転事業者に対してデータ提出を求め、立入検査を行うための法的根拠を得る。改正により、外為取引法違反に使用されたデジタル資産の没収および追徴没収が可能になる。
人民の力党の議員パク・ソンフン（Park Seong-hoon）は前年10月に、外為取引法に基づく外国決済手段としてステーブルコインを追加する法案を提出したが、法案は国会の戦略財政委員会で審議中のままだ。同委員会の2月の審査報告では慎重な見方が示され、「ステーブルコインを決済手段として指定すれば、取引に関する報告義務が生じ、国内の取引を制約し得る」ことや、「第二段階の立法が完了する前に、事前の規制が適切なのか」を疑問視している。
FAQ
2017年から2026年までの韓国の仮想資産の外為取引事案における有罪率はどれくらいでしたか？
韓国の裁判所は、仮想資産の外為違反事件52件で95人中94人を有罪とし、有罪率は99%だった。デジタル資産の送金が海外から行われたこと、または交換目的のために行われたことについて裁判所が十分な証拠がないと判断した事案で、無罪となったのは被告1人のみだった。
仮想資産に対応する外為取引法改正はいつ施行されますか？
外為取引法改正は2026年6月に公布され、2026年12月に施行される。改正により、国境をまたぐデジタル資産の移転を行う事業者は経済財政省に登録することが求められ、当局には立入検査権限と資産没収権限が付与される。
なぜUSDTは最近の外為違反事案で広く使われるようになったのですか？
USDTは米ドルへの連動（ペッグ）によって価格変動が最小限に抑えられ、送金に便利なため、好まれる交換手段として登場した。USDTの時価総額は、2021年1月の約126.08兆ウォンから、2026年7月の約285.806兆ウォンへと127%増加し、2023年12月から5つの主要な韓国取引所がUSDTの取引サポートを追加した。
