DAOTruant

Khi bạn hỏi "Tôi nên đầu tư như thế nào", 99% câu trả lời đều hướng về cùng một hướng — xây dựng danh mục đầu tư. Nhưng điều đó thực sự có ý nghĩa gì? Tại sao bạn không thể đẩy tất cả tiền vào một cổ phiếu hoặc một tài sản duy nhất?
Logic cốt lõi của danh mục đầu tư
Danh mục đầu tư là chiến lược nắm giữ đồng thời nhiều loại tài sản tài chính theo một tỷ lệ nhất định. Cổ phiếu, quỹ, trái phiếu, tiền điện tử, tiền gửi ngân hàng kỳ hạn... những loại tài sản khác nhau này được kết hợp lại với nhau, mục đích là theo đuổi lợi nhuận trong khi kiểm soát rủi ro ở mức có thể chấp nhận được.
Hãy tưởng tượng đĩa ăn của bạn, nếu chỉ có một loại thức ăn, dinh dưỡng chắc chắn sẽ không cân bằng. Đầu tư cũng giống như vậy — nếu đặt tất cả tiền vào một tài sản, một khi bạn mắc sai lầm, sẽ mất hết. Phân tán nắm giữ các tài sản khác nhau, ngay cả khi một lĩnh vực hoạt động không tốt, lợi nhuận từ các phần khác cũng có thể bù đắp cho những tổn thất.
Đó chính là bản chất của danh mục đầu tư: sử dụng đa dạng hóa để cân bằng rủi ro và cơ hội.
Ba yếu tố quyết định khoản đầu tư của bạn

分红到底是什么？
当一家上市公司经营良好、账上有盈余时，管理层通常会将部分利润分配给股东作为回报。这就是我们常说的分红（派发股利）。
分红是股东获利的核心途径之一。不同股东因持股比例不同，最终获得的分红金额也各不相同，一般按照持股数量 hoặc công ty quy định phân phối.
Nhưng có một vấn đề quan trọng: doanh nghiệp lấy gì để phân chia lợi nhuận? Trực tiếp đưa tiền hay phát hành cổ phiếu mới?
Hai phương thức phân chia lợi nhuận đối chiếu: cổ tức tiền mặt vs cổ tức bằng cổ phiếu
Cổ tức tiền mặt (派息、派息)
Doanh nghiệp chuyển trực tiếp tiền mặt vào tài khoản cổ đông. Nếu bạn nắm giữ 1000 cổ phiếu, công ty công bố mỗi cổ phiếu trả 1元 tiền mặt, bạn sẽ nhận được 1000元 (sau thuế).
Ưu điểm từ góc độ nhà đầu tư:
- Tiền mặt nhận được có thể tự do sử dụng
- Không làm loãng tỷ lệ sở hữu ban đầu
- Hiệu quả tức thì

Nhiều nhà đầu tư thường chỉ chú ý đến biểu đồ ngày (日K線) khi đưa ra quyết định mua bán, nhưng thực tế, đường trung bình tháng (月線) và đường trung bình quý (季線) mới là những yếu tố quyết định xu hướng dài hạn. Kết hợp phân tích cơ bản và chỉ số kỹ thuật, chúng ta có thể nắm bắt chính xác hơn thời điểm vào ra thị trường. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về các chỉ số theo chu kỳ khác nhau như đường trung bình tháng, quý, cách chúng phản ánh tín hiệu thực sự của thị trường.
Hiểu về đường trung bình qua góc nhìn thực chiến: Tâm lý thị trường theo các chu kỳ khác nhau
Khi chúng ta nói về đường trung bình tháng và quý, về bản chất là quan sát phân phối chi phí của bên mua và bên bán trong các khung thời gian khác nhau. Nói đơn giản, các chỉ số này phản ánh mức giá trung bình mà nhà đầu tư đã mua trong một khoảng thời gian nhất định.
Lấy ví dụ dữ liệu của một cổ phiếu trong vài ngày giao dịch gần đây:
| Ngày | Giá đóng cửa | Trung bình 5 ngày gần nhất |
|------|--------------|---------------------------|
| 3/26 | 925.61 | 92

Tệp Đài tệ đối với Yên Nhật đã lên tới 4.85, chủ đề đổi Yên Nhật lại nóng lên. Thay vì chạy theo mù quáng đến ngân hàng xếp hàng, tốt hơn là hiểu rõ trước sự khác biệt chi phí của bốn kênh đổi ngoại tệ — chỉ cần chọn đúng phương pháp, bạn có thể tiết kiệm được một bữa ăn ngon.
"Cơ hội kinh doanh" đằng sau việc đổi Yên Nhật
Nhiều người cho rằng đổi ngoại tệ chỉ là một lựa chọn thụ động khi đi du lịch nước ngoài, nhưng Yên Nhật đã vượt ra ngoài vị trí của một loại tiền tệ du lịch.
Về mặt cuộc sống, Nhật Bản vẫn là một xã hội tiền mặt, lưu lượng mua đại lý của mỹ phẩm, quần áo, hàng hóa anime tiếp tục, nhiều người Đài Loan định kỳ thanh toán bằng Yên Nhật. Khi đi du lịch nước ngoài, các thương nhân ở Tokyo, Osaka, Hokkaido vẫn ưu tiên tiếp nhận tiền mặt.
Về mặt đầu tư, Yên Nhật là một trong ba loại tiền tệ trú ẩn toàn cầu (Đô la Mỹ, Franc Thụy Sĩ đứng hàng), sự ổn định kinh tế Nhật Bản và đặc điểm nợ thấp khiến vốn chảy vào Yên Nhật khi thị trường biến động. Năm 2022, trong xung đột Nga-Ukraine, Yên Nhật tăng 8% trong một tuần, thành công giảm mức giảm thị trường chứng khoán. Đối với các nhà đầu tư Đài Loan, phân bổ Yên Nhật không chỉ là để chơi, mà còn là

Khi thị trường tài chính toàn cầu trải qua biến động, giá vàng tăng và dao động. Bài luận khám phá các lực lượng thúc đẩy sự tăng giá của vàng, bao gồm chính sách thương mại, kỳ vọng về lãi suất, và các hoạt động mua vào của ngân hàng trung ương, đồng thời cung cấp các chiến lược đầu tư cho cả nhà đầu tư mới và có kinh nghiệm.

Trong khoảnh khắc đóng cửa phiên giao dịch, liệu thực sự có nên buông điện thoại xuống không? Các nhà giao dịch toàn cầu đã có câu trả lời mới. Khi thị trường Mỹ kết thúc giao dịch thường lệ vào lúc 4 giờ chiều theo giờ Đông Mỹ, chiến trường thực sự mới bắt đầu. Giao dịch ban đêm của thị trường Mỹ, các hợp đồng tương lai điện tử, những phương thức giao dịch phá vỡ giới hạn thời gian truyền thống này đã mở ra cánh cửa kiếm tiền 24 giờ cho các nhà đầu tư toàn cầu.
Bắt đầu từ việc hiểu về hợp đồng điện tử: Bản chất của giao dịch ban đêm
Về hợp đồng điện tử, chính là cơ chế sáng tạo vượt qua thời gian giao dịch thông thường, mở rộng cơ hội giao dịch. Thị trường chứng khoán Mỹ truyền thống bị giới hạn trong khoảng thời gian từ 9:30 sáng đến 4:00 chiều theo giờ Đông Mỹ, kéo dài 8,5 giờ. Nhưng trong thời đại hợp đồng điện tử, nhà đầu tư có thể tìm thấy cơ hội giao dịch trước giờ mở cửa, trong giờ giao dịch và sau giờ đóng cửa.
Lấy ví dụ về giao dịch sau giờ của thị trường Mỹ, phần lớn các nhà tham gia là các nhà lớn và những người có thông tin nhanh nhạy. Họ dựa trên các tin tức mới nhất trong ngày hoặc sau giờ để chuẩn bị cho xu hướng thị trường ngày hôm sau. Các loại sản phẩm giao dịch này bao gồm các cổ phiếu niêm yết trên NASDAQ, Sở Giao dịch Chứng khoán New York

Bản chất của cổ tức: Tại sao công ty phải thưởng cho cổ đông?
Khi công ty niêm yết đạt lợi nhuận thuận lợi, thanh toán hết nợ và bù đắp các khoản lỗ trong những năm trước, lợi nhuận còn lại thường sẽ được phân phối cho nhà đầu tư. Quá trình này gọi là trả cổ tức hoặc phân chia lợi nhuận, là một trong những cách quan trọng để cổ đông nhận được lợi nhuận từ khoản đầu tư của mình. Các cổ đông khác nhau sẽ nhận được mức cổ tức khác nhau dựa trên tỷ lệ sở hữu cổ phần hoặc quy định trong điều lệ công ty.
Tuy nhiên, cổ tức không chỉ có một hình thức. Công ty có thể chọn phát hành tiền mặt trực tiếp hoặc phát hành cổ phiếu mới cho cổ đông. Hai phương thức này đều có ưu điểm và nhược điểm riêng, nhà đầu tư cần hiểu rõ cơ chế của chúng để có thể đánh giá tốt hơn lợi nhuận đầu tư.
Sự khác biệt cốt lõi giữa hai phương thức trả cổ tức
Cổ tức bằng tiền mặt: lợi nhuận rõ ràng ngay lập tức
Cổ tức bằng tiền mặt là chỉ rõ công ty chuyển lợi nhuận dưới dạng tiền mặt trực tiếp vào tài khoản của cổ đông, còn gọi là trả cổ tức hoặc trả cổ phiếu. Phương thức này yêu cầu công ty có đủ dự trữ tiền mặt và không làm thay đổi tổng số cổ phần, do đó không gây pha loãng quyền lợi của cổ đông.

Tháng 12 năm 2025, Đô la Taiwan đã tăng lên 4,85 so với Yên Nhật, đúng là giai đoạn hoạt động của việc đổi ngoại tệ. Nhưng bạn có biết không? Chọn sai cách đổi ngoại tệ, chỉ riêng chênh lệch tỷ giá đã có thể khiến bạn chi thêm tiền mua một cốc trà sữa. Chúng tôi đã thực hiện kiểm tra bốn kênh đổi Yên Nhật phổ biến nhất ở Đài Loan và tổng hợp so sánh chi phí, giúp bạn hiểu rõ cách đổi nào tiết kiệm nhất.
Tại sao phải đổi Yên Nhật bây giờ? Ba lý do chính
Nhu cầu du lịch và sinh hoạt
Nhật Bản vẫn là điểm đến xuất ngoại yêu thích nhất của người Đài Loan. Mua sắm ở Tokyo, trượt tuyết ở Hokkaido, nghỉ dưỡng ở Okinawa, nhiều cửa hàng ở Nhật Bản vẫn chủ yếu sử dụng tiền mặt (tỷ lệ phổ biến thẻ tín dụng chỉ 60%), mua hộ và đặt mua hàng trực tuyến ở Nhật Bản thường cần thanh toán trực tiếp bằng Yên Nhật. Những người chuẩn bị du học hoặc đi làm theo thỏa thuận tạm thời cũng sẽ đổi ngoại tệ trước để tránh biến động tạm thời.
Phân bổ tài sản trú ẩn
Yên Nhật là một trong ba đồng tiền trú ẩn hàng đầu thế giới (cùng với Đô la Mỹ và Franc Thụy Sĩ). Năm 2022 khi xung đột Nga-Ukraine xảy ra, Yên Nhật tăng 8% trong một tuần, thành công giảm bớt mức giảm thị trường chứng khoán. Đối với nhà đầu tư Đài Loan

Tỷ giá đồng Đài tệ so với yên Nhật đã giảm xuống còn 4.85, thu hút những người đi du lịch nước ngoài và người tránh rủi ro tài sản. Bài viết phân tích bốn phương thức đổi tiền yên Nhật, trong đó tiền mặt tại quầy là đắt nhất, còn quy đổi trực tuyến và tài khoản ngoại tệ thì tiết kiệm hơn. Đề xuất chia nhỏ số tiền để đổi và chuyển yên Nhật vào tiền gửi cố định hoặc đầu tư, giảm chi phí và tăng lợi nhuận.

Đô la Mỹ là tiền tệ thanh toán chính của toàn cầu, những biến động tỷ giá của nó ảnh hưởng đến thần kinh của mỗi nhà đầu tư. Kể từ khi bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 năm 2024, cuộc thảo luận về tăng giảm đô la Mỹ chưa bao giờ dừng lại. Cắt giảm lãi suất đại diện cho chi phí vốn giảm, theo lý thuyết sẽ thúc đẩy đô la Mỹ yếu đi, nhưng tình hình thực tế phức tạp hơn nhiều so với tưởng tượng.
Theo biểu đồ điểm mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang, mục tiêu là hạ lãi suất đô la xuống khoảng 3% trước năm 2026. Nhưng vấn đề là, đô la Mỹ là sẽ tăng hay giảm giá? Đây không phải là logic tuyến tính đơn giản "cắt giảm lãi suất nhất định sẽ yếu đi", mà cần phân tích toàn diện nhiều yếu tố để đưa ra phán đoán.
Tỷ giá đô la Mỹ thực chất đang đo lường cái gì?
Tỷ giá đô la Mỹ về bản chất là tỷ lệ trao đổi giữa đô la Mỹ và các loại tiền tệ khác. Ví dụ, EUR/USD=1.04 có nghĩa là 1 đô la Mỹ có thể trao đổi được khoảng 1.04 euro. Khi EUR/USD tăng lên, điều đó cho thấy euro tăng giá, đô la Mỹ giảm giá; và ngược lại.
Đáng chú ý là chỉ số đô la Mỹ

Đòn bẩy là gì? Tại sao các nhà đầu tư đều muốn sử dụng nó?
Giao dịch với đòn bẩy là sử dụng các quỹ được vay để đầu tư, với mục đích cốt lõi là "dùng ít để kiếm nhiều". Hãy tưởng tượng, bạn chỉ có 100.000 đơn vị tiền tệ, nhưng thông qua cơ chế đòn bẩy, bạn có thể kiểm soát 1.000.000 đơn vị tiền tệ hoặc thậm chí một số tiền lớn hơn. Khi thị trường tăng, đây là công cụ vàng để phóng đại lợi nhuận; nhưng một khi đảo chiều, thua lỗ cũng sẽ được phóng đại gấp bội.
Nói một cách đơn giản, đòn bẩy là "đòn bẩy vay nợ" trên thị trường tài chính. Bạn cung cấp một lượng nhỏ quỹ làm tiền ký quỹ, các công ty chứng khoán hoặc nền tảng giao dịch cho bạn vay quỹ còn lại, cho phép bạn thực hiện giao dịch với quy mô lớn hơn. Ví dụ, nếu bạn có 100.000 đơn vị tiền tệ vốn của riêng mình, thông qua đòn bẩy 10 lần, bạn có thể kiểm soát số tiền giao dịch 1.000.000 đơn vị tiền tệ.
Khái niệm này không phải là điều gì mới lạ. Tác giả của Cha giàu cha nghèo, Robert Kiyosaki, từng nhấn mạnh rằng việc sử dụng đòn bẩy một cách hợp lý là một cách hiệu quả để tăng tỷ lệ hoàn vốn. Quan điểm của ông là thay vì nắm giữ tiền mặt, tốt hơn là tận dụng tốt quỹ vay để tạo dòng tiền

Khi tài khoản giao dịch gặp phải thua lỗ và ký quỹ liên tục giảm, một trong những điều bạn lo lắng nhất chính là bị buộc phải đóng lệnh. Vậy trong những trường hợp nào sẽ kích hoạt cơ chế đóng lệnh tự động của nhà môi giới? Và làm thế nào để phòng tránh trước? Những câu hỏi này liên quan trực tiếp đến an toàn vốn giao dịch của bạn.
Logic hoạt động đằng sau việc đóng lệnh tự động
Đóng lệnh tự động (mức dừng lỗ) là khi mức ký quỹ của nhà giao dịch giảm xuống một tỷ lệ phần trăm nhất định do nhà môi giới đặt ra, các vị thế chưa đóng của nhà giao dịch sẽ tự động được đóng hoặc thanh lý. Nói đơn giản, đây là một "dây cắt tự động" do sàn giao dịch và nhà môi giới thiết lập để bảo vệ rủi ro của chính họ.
Các nhà môi giới ngoại hối khác nhau có quy định về mức dừng lỗ khác nhau. Thông thường, khi giá trị ròng của tài khoản không đủ để duy trì các vị thế mở, nhà môi giới sẽ ưu tiên đóng các vị thế có lợi nhuận ít nhất để giữ lại các vị thế có lợi nhuận. Nhưng nếu tất cả các vị thế đều đang trong trạng thái lỗ, nhà môi giới sẽ thanh lý toàn bộ các vị thế đó.
Cách tính mức ký quỹ

ZEC gần đây đã tạo ra một làn sóng thị trường kịch tính. Giá đã vượt qua mốc 460 đô la, khối lượng giao dịch được mở rộng đáng kể và các chỉ báo kỹ thuật cũng nóng lên. Nhiều nhà đầu tư bắt đầu mong đợi giá mục tiêu cao hơn và tâm lý thị trường được khơi dậy. Nhưng đằng sau làn sóng tăng giá này, nó có thực sự đơn giản như vậy không?
Phía kỹ thuật đã gióng lên hồi chuông cảnh báo về tình trạng quá nhiệt
Nhìn vào biểu đồ hình nến, giá hiện tại của ZEC là khoảng 507 đô la, với mức tăng đáng kể. Chỉ báo RSI đã tăng lên trên 84 và dải Bollinger phía trên cũng đã bị phá vỡ - đây là những tín hiệu quá mua điển hình. Nói cách khác, sức nóng của thị trường đã đạt đến mức cực đoan.
Kinh nghiệm lịch sử cho chúng ta biết rằng khi các chỉ báo kỹ thuật đạt đến vị trí này, điều đó thường có nghĩa là đợt phục hồi ngắn hạn sắp kết thúc. Càng nhiều người săn đuổi, họ càng tiến gần đến đỉnh. Hơn nữa, khối lượng giao dịch trong 24 giờ đạt 479 đô la, phản ánh sự tập trung tâm lý thị trường hơn là phân bổ vốn hợp lý.
Tàng hình trên thị trường

Ngành công nghiệp tiền điện tử đối mặt với một thách thức cơ bản: làm thế nào để kết nối giữa các mạng phi tập trung và tài chính truyền thống. Giới thiệu ISO 20022, một tiêu chuẩn toàn cầu có thể là mối liên kết còn thiếu. Nhưng chính xác thì nó là gì, và tại sao bạn nên quan tâm?
Hiểu về ISO 20022: Ngành công nghiệp tài chính

Ngành công nghiệp robot đã trở thành điểm nóng mới trong đầu tư công nghệ toàn cầu. Với những đột phá trong công nghệ AI và ứng dụng rộng rãi của trí tuệ nhân tạo, cổ phiếu liên quan đến khái niệm robot đang đón nhận cơ hội phát triển chưa từng có. Nhưng đối mặt với vô số cổ phiếu tự động hóa đa dạng, nhà đầu tư nên làm thế nào để chọn ra những mục tiêu thực sự có giá trị đầu tư?
Tại sao cổ phiếu liên quan đến khái niệm robot đáng chú ý?
Cổ phiếu liên quan đến khái niệm robot là các công ty niêm yết hoạt động trong lĩnh vực nghiên cứu, sản xuất phần cứng robot, tích hợp hệ thống và ứng dụng. Lĩnh vực này có phạm vi ứng dụng vượt xa tưởng tượng — từ sản xuất công nghiệp truyền thống đến phẫu thuật y tế, logistics kho vận, quốc phòng và hàng không vũ trụ, công nghệ robot đang ngày càng thấm sâu.
Theo dự đoán của TrendForce, vào năm 2027, giá trị thị trường robot humanoid toàn cầu có khả năng vượt quá 20 tỷ USD, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm của quy mô thị trường từ 2024 đến 2027 sẽ đạt tới 154%. Điều này có nghĩa là các doanh nghiệp trong toàn bộ chuỗi ngành công nghiệp robot đều đối mặt với cơ hội tăng trưởng lớn.

Cổ phiếu giảm vốn là một phương pháp phổ biến trong hoạt động tài chính của doanh nghiệp, nhưng nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ vẫn còn rất ít hiểu biết về ý nghĩa thực sự và tác động của nó trên thị trường. Khái niệm tài chính tưởng chừng như ít phổ biến này thực ra liên quan trực tiếp đến lợi nhuận đầu tư của bạn.
Từ góc độ của công ty: Giảm vốn thực sự đang làm gì?
Giảm vốn cổ phiếu là hành động công ty mua lại một phần cổ phiếu từ thị trường hoặc hủy bỏ các cổ phiếu đã phát hành nhưng chưa niêm yết, từ đó giảm tổng số vốn cổ phần. Thực chất đây là một cách điều chỉnh cấu trúc vốn chủ động của doanh nghiệp.
Tại sao công ty lại làm như vậy? Có ba động lực chính:
Thứ nhất là tối ưu hóa cấu trúc tài chính. Bằng cách giảm số lượng cổ phiếu lưu hành, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của công ty sẽ tự nhiên tăng lên. Điều này không phải là cải thiện thực sự về hiệu suất, mà là sử dụng ít cổ phiếu hơn để phân phối cùng hoặc nhiều lợi nhuận hơn, chiến lược này đặc biệt hiệu quả trong việc thu hút các nhà đầu tư tổ chức.
Thứ hai là đối phó với tình trạng thua lỗ. Khi doanh nghiệp gặp phải lỗ, giảm vốn có thể giúp hấp thụ lỗ, tránh làm loãng quá mức vốn cổ phần.

Tại sao bây giờ nên xem các cổ phiếu liên quan đến ngành công nghiệp quốc phòng?
Tình hình địa chính trị toàn cầu căng thẳng, chi tiêu quốc phòng trở thành mục tiêu trọng điểm trong ngân sách của các quốc gia. Dù là xung đột Nga-Ukraine hay tình hình Trung Đông, đều phản ánh một hiện tượng: chiến tranh hiện đại ngày càng dựa vào công nghệ cao thay vì lực lượng con người. Việc đầu tư vào các hệ thống vũ khí mới như drone, tên lửa chính xác, chiến tranh thông tin đã trực tiếp thúc đẩy ngân sách quốc phòng của các quốc gia.
Các nền kinh tế lớn như Trung Quốc, Đài Loan, Mỹ trong hai năm qua đều đã tăng ngân sách quốc phòng, điều này mang lại lợi ích dài hạn cho ngành công nghiệp quốc phòng. Nếu một loại vũ khí có thể giảm thiểu thương vong trong chiến tranh, các đơn đặt hàng mua sắm của quân đội các quốc gia sẽ nhanh chóng tăng lên. Tính ổn định của nhu cầu này chính là điểm thu hút các nhà đầu tư.
Bản chất của cổ phiếu liên quan đến ngành công nghiệp quốc phòng là gì?
Cổ phiếu liên quan đến ngành công nghiệp quốc phòng, hay còn gọi là cổ phiếu ngành công nghiệp quốc phòng, đề cập đến các công ty niêm yết hoạt động trong lĩnh vực liên quan đến quốc phòng. Theo nghĩa rộng, chỉ cần cung cấp sản phẩm hoặc dịch vụ trực tiếp hoặc gián tiếp cho quân đội, đều có thể xếp vào nhóm cổ phiếu ngành công nghiệp quốc phòng. Từ các doanh nghiệp lớn