富蘭克林·鄧普頓推出香港首支代幣化基金，助力AI驅動金融科技戰略

美国資產管理巨頭富蘭克林邓普顿（Franklin Templeton）正式推出香港首支代幣化貨幣市場基金，標誌著香港在區塊鏈與人工智能融合金融領域邁入新階段。該基金的推出與香港金融管理局（HKMA）發布的全新五年金融科技戰略同步，目標是在 2030 年前構建一個以 AI 與區塊鏈為核心的金融生態系統。與此同時，全球資產管理機構正加速推動代幣化進程，預計未來十年內代幣化資產的市場規模將增長至 19 萬億美元。

香港金融科技戰略與代幣化發展背景

香港金管局於本周正式發布 “Fintech 2030” 戰略，由總裁余偉文宣布實施。該計劃提出超過 40 項具體措施，旨在推動人工智能（AI）工具落地、發展代幣化生態系統、並提升金融體系的韌性與透明度。

金管局還在建設一個代幣化存款結算框架，未來有望整合央行數字貨幣（CBDC），實現銀行間支付清算的智能化與自動化。此舉標誌香港在區塊鏈金融基礎設施建設上進一步靠攏國際前沿。

富蘭克林邓普顿代幣化基金的結構與意義

富蘭克林邓普顿此次推出的 Franklin OnChain U.S. Government Money Fund 註冊於盧森堡，主要投資於短期美國國債。基金通過區塊鏈發行代幣化份額，每個代幣代表投資者持有的實際份額和權益，所有權記錄以鏈上方式透明存證。

這不僅提升了投資效率與清算速度，也降低了基金管理的摩擦成本。基金的代幣化結構意味著投資者可以通過區塊鏈錢包直接持有和交易代表基金份額的代幣，而非依賴傳統基金帳戶系統。

項目合作方與監管試驗計畫

該代幣化基金屬於金管局 “Project Ensemble” 監管沙盒計劃的一部分，由富蘭克林邓普顿與**匯豐銀行（HSBC）**及 OSL 集團共同合作推進。OSL 是香港 11 家獲發虛擬資產牌照的平台之一，專注於機構級數字資產交易與托管。

匯豐銀行高管表示，該系統有望實現傳統銀行系統與區塊鏈生態間的 “近乎即時清算”，為未來的跨境資產代幣化結算奠定基礎。

全球代幣化趨勢與市場潛力

根據 Ripple 與波士頓咨詢集團（BCG）於 2025 年 4 月發布的報告，現實世界資產代幣化（RWA Tokenization） 的市場價值預計將從目前約 360 億美元飆升至 2033 年的 19 萬億美元。

這一趨勢表明，代幣化正成為金融體系升級的關鍵動力之一。資產管理公司通過代幣化，可在 提高流動性、增強透明度、降低運營成本 的同時，為投資者提供更高效的跨境金融工具。

香港此次由富蘭克林邓普顿牽頭的試點，標誌著全球資管行業正從概念驗證階段轉向實際部署階段，也為其他國際金融中心提供了可參考的監管範式。

加密行業解讀：AI 與代幣化的融合前景

此次代幣化基金的推出，與香港政府推動的 AI 驅動金融科技戰略 形成強烈呼應。AI 技術可用於優化代幣化資產的風險建模與實時定價，而區塊鏈則確保數據的不可篡改與可追溯性。 這種技術疊加不僅強化了資產管理的智能化水平，也為 DeFi、穩定幣、RWA（現實世界資產） 等加密金融領域帶來了新增長點。

對加密投資者而言，這意味著未來的資產管理、收益分配、甚至 ETF 產品，可能都將通過區塊鏈完成鏈上透明操作。富蘭克林邓普顿的行動，也進一步印證了傳統金融機構對 Web3 與代幣經濟的長期信心。

結語

香港的代幣化進程正從政策倡議走向實質落地。隨著富蘭克林邓普顿、匯豐銀行等傳統金融巨頭積極參與，香港有望成為全球代幣化資產管理的重要中心。對於加密市場而言，這不僅是合規化與機構化的里程碑，也意味著區塊鏈技術正在重塑全球金融格局。