美國參議員敦促IRS重新審視加密質押稅收政策，行業反響如何？

2025年11月，印第安納州共和黨參議員Todd Young正式致函財政部，要求重新評估2023年發布的加密貨幣質押稅收指南。該指南規定質押獎勵在收到時即需納稅，而非傳統上在出售時才徵稅，引發了數字資產倡導者的強烈反對。

作爲參議院財政委員會成員，Young指出這一政策造成了納稅人不確定性，並可能影響立法提案的財政收入評估。此次爭議發生在國會兩黨正就數字資產市場結構法規進行談判之際，反映了加密貨幣稅收政策仍存在顯著分歧。

加密質押稅收政策爭議與行業反應

當前美國加密貨幣稅收政策中最具爭議的部分莫過於質押獎勵的徵稅時點問題。2023年發布的IRS指南要求納稅人在收到質押獎勵時即確認收入並繳納相應稅款，而非等到這些資產被出售或交換時。這種處理方式與傳統投資資產的稅收原則存在顯著差異，在數字資產行業引發了廣泛擔憂。行業倡導者指出，這種做法實質上是對尚未實現的收益徵稅，可能給參與者帶來不合理的現金流壓力。

數字資產倡導組織一直積極遊說國會或IRS撤銷這一裁決，他們認爲質押獎勵應在出售或交換時才被徵稅。這種立場得到了兩黨部分立法者的支持，他們認爲現行政策可能抑制區塊鏈網路的參與度，進而影響網路安全和運營效率。支持延期徵稅的論點強調，質押獎勵的價值在收到時可能尚未穩定，提前徵稅既不符合稅收公平原則，也可能阻礙技術創新。

參議員行動與政治背景

參議員Todd Young作爲參議院財政委員會的重要成員，其行動具有顯著的政治分量。在致財政部部長Scott Bessent的信函中，Young不僅要求重新審查2023年的稅收指南，還要求IRS提供發布該裁決的具體流程信息以及任何修訂或澄清計劃。這一行動與川普政府7月份發布的數字資產報告相呼應，該報告同樣呼籲財政部和IRS重新審視2023年的指南。

Young在信中指出，2023年的指南“給納稅人帶來了不確定性，可能使立法提案的財政收入評估復雜化，並可能與即將出臺的法定框架產生意外混淆”。這一表態反映了立法者對政策一致性的關注，特別是在參議院正就衆議院通過的數字資產市場監管措施進行兩黨談判的關鍵時刻。稅收政策的明確性對於數字資產市場的健康發展至關重要。

加密貨幣質押稅收爭議核心問題

稅收時點：收到時徵稅 vs 出售時徵稅

政策依據：2023年IRS指南

反對理由：對未實現收益徵稅

支持理由：符合服務補償稅收原則

政治立場：共和黨推動修訂，部分民主黨維護現狀

行業影響與納稅人困境

現行質押稅收政策對加密貨幣投資者和網路參與者產生了實質性影響。對於普通納稅人而言，在收到質押獎勵時即需納稅意味着他們必須用其他資金來支付稅款，而這些獎勵資產本身可能尚未產生現金流。這種情況在加密貨幣價格波動較大時尤爲棘手，納稅人可能被迫在不利的市場條件下出售資產以籌集稅款，增加了財務風險。

從區塊鏈網路運營角度看，質押是保障Proof of Stake網路安全和效率的關鍵機制。如果稅收政策抑制了用戶參與質押的積極性，可能會削弱網路的安全性和去中心化特性。一些行業分析師警告，這種政策可能促使質押活動向稅收政策更爲友好的司法管轄區轉移，導致美國在區塊鏈創新方面喪失競爭優勢。數據顯示，美國在全球加密貨幣質押市場中的份額已出現下滑趨勢。

政治分歧與立法前景

在稅收政策上的分歧體現了更廣泛的政治立場差異。包括馬薩諸塞州參議員Elizabeth Warren和明尼蘇達州參議員Tina Smith在內的民主黨人對現行指南表示支持。在上個月的財政委員會聽證會上，Smith辯稱質押獎勵是作爲補償支付的，應在收到時徵稅，這與傳統稅收原則一致。

Smith強調：“我們的稅收制度通常在對某人提供有價值的服務獲得補償時徵稅，無論他們如何獲得報酬。他們應對該補償納稅。”她進一步指出，延遲對質押獎勵徵稅實際上是爲這項工作創造了稅收補貼，這將不成比例地惠及區塊鏈上資金雄厚的參與者。這一立場反映了對財富集中和公平稅收的擔憂。

從立法前景看，數字資產稅收政策的改革面臨復雜政治環境。雖然共和黨普遍支持對現行指南進行修訂，但民主黨內部存在分歧，部分成員更關注稅收公平和收入保護。隨着2026年中期選舉臨近，數字資產稅收政策可能成爲兩黨博弈的議題之一，任何實質性改革都可能需要納入更廣泛的稅收立法方案中。

國際比較與最佳實踐

美國在加密貨幣質押稅收政策上的爭議並非孤例，全球主要司法管轄區對此問題的處理方式各不相同。歐盟部分國家採用更靈活的方法，允許納稅人在收到質押獎勵時按市場價值記帳，但僅在出售時才確認應稅收入。英國則考慮將質押獎勵視爲資本利得而非收入，在處置時徵稅，這種處理更符合傳統投資資產的稅收原則。

新加坡的實踐尤其值得關注，其稅務機關明確表示，如果質押活動不構成貿易或業務，獎勵可能被視爲資本資產，僅在處置時徵稅。這種區分基於參與者的意圖和活動規模，爲小規模參與者提供了更友好的稅收環境。相比之下，美國的“一刀切”方法被認爲缺乏靈活性，未能充分考慮質押活動的不同性質和規模。

從全球趨勢看，越來越多的國家正在重新評估加密貨幣稅收政策，以平衡稅收收入、創新促進和納稅人公平之間的關係。專家建議，美國可考慮引入最低門檻，即小額質押獎勵可免稅或延期納稅，或者提供更明確的成本基礎計算指南，以減輕納稅人的合規負擔。

合規建議與納稅人策略

在當前政策環境下，加密貨幣質押參與者需要採取謹慎的稅務合規策略。首先，納稅人應詳細記錄所有質押獎勵的收到日期、市場價值和數量，這些信息是準確計算應稅基礎的關鍵。其次，考慮使用專業的稅務軟件或諮詢稅務專業人士，以確保準確報告質押收入並遵守復雜的稅務規定。

對於活躍的質押參與者，考慮設立專門實體（如有限責任公司）進行質押活動可能具有稅務優勢。在某些情況下，這可能允許將收入視爲業務收入，從而扣除相關費用。此外，納稅人應密切關注政策動態，因爲IRS已表示將發布更多關於數字資產稅收的指導，可能對質押稅收提供更明確的說明。

從長期規劃角度，投資者可考慮將質押活動轉移到稅收更友好的司法管轄區，或調整質押策略以優化稅務影響。然而，任何策略都應在法律框架內進行，並諮詢專業稅務顧問。隨着監管環境演變，保持合規性和靈活性將是應對稅收不確定性的關鍵。

當參議員們在國會山爭論質押獎勵的徵稅時點時，成千上萬的加密貨幣持有者正默默計算着他們的稅單——這場關於“何時徵稅”的辯論，遠非單純的技術性討論，而是關乎區塊鏈網路能否健康發展的核心問題。稅收政策本應像中本聰的代碼一樣精確無誤，卻在現實政治中變得模糊不清。或許只有當美國意識到過於嚴苛的稅收正將創新推向海外時，真正的改革才會到來。

FAQ

爲什麼加密貨幣質押稅收政策存在爭議？

爭議主要圍繞稅收時點，IRS指南要求收到獎勵時即納稅，而行業倡導者認爲應在出售時徵稅，因爲對未實現收益徵稅可能帶來現金流壓力。

參議員Todd Young的主要訴求是什麼？

Young要求IRS重新審查2023年質押稅收指南，提供該裁決的制定過程信息，並考慮修訂以消除納稅人不確定性和政策不一致性。

民主黨參議員如何爲現行政策辯護？

民主黨參議員如Tina Smith認爲質押獎勵是提供服務獲得的補償，按照傳統稅收原則應在收到時徵稅，延遲徵稅會創造不公平的稅收補貼。

現行稅收政策對區塊鏈網路有何影響？

可能抑制用戶參與質押的積極性，影響網路安全和去中心化特性，並導致質押活動向稅收更友好的司法管轄區轉移。

納稅人應如何應對當前的稅收不確定性？

建議詳細記錄所有質押獎勵信息，諮詢稅務專業人士，使用專業稅務軟件，並密切關注政策變化以調整合規策略。