StrawberryIce

La rétrospective indique que le week-end, il ne faut pas acheter des actions sur la base d’un seul message : il faut vérifier simultanément si les annonces, le secteur et la capacité de flux de capitaux sont réunis. La vraie reprise en contre-tendance s’appuie sur deux fronts : d’abord, la hausse en volume des secteurs liés à l’aérospatiale comme Aerospace Electronic, qui devient le cœur de la capacité de financement ; ensuite, la force coordonnée du secteur des CRO pharmaceutiques / de la biopharmacie, qui reflète une diffusion à l’échelle de la chaîne industrielle. Les nouvelles ne font que lancer le mouvement ; c’est la solidité du marché qui détermine l’admission dans le panier de candidats. À surveiller en priorité : Aerospace Electronic, Zhaoyan New Drug, etc., tout en se méfiant de l’opération sur Tongfu Microelectronics achetée la semaine dernière.

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💗En dehors du thème principal, tout n’est que pièges ; faites l’énorme mouvement ascendant du cœur de la tendance💗
💥Marché fort —— foncez les paris sur le leader, n’ayez pas peur ! accumulez en achetant💥
🌧️Marché faible —— répartissez les parts pour tester, ne foncez pas ! achetez à bas niveau🌧️
🧠Quand l’euphorie émotionnelle monte —— la transaction finira forcément par une perte, ne bougez pas ! n’achetez pas🧠
🛡️La gestion des risques d’abord —— tant qu’on est en vie, tout est possible, après ! on recommence🛡️
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Interaction quotidienne : le contenu du post est le suivant
Avant l’ouverture : annonce de la logique, anticipation avant le départ.
Pendant la séance : travail sur l’enchère d’ouverture, partages en situation réelle.
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《Grimper》
Aujourd’hui je suis de bonne humeur, parlons du marché. En fait, le marché ressemble à une montagne à grimper : au début, on a de l’énergie, on fait un pas trois marches, sans aucun effort. Mais quand on arrive à mi-chemin, si tu

Vendredi, les deux marchés ont échangé 3,38 mille milliards, avec un regain quantitatif de 1,8 mille milliards, et une volatilité accrue des valeurs technologiques. Porté par les technologies nationales comme Hua Tian Technology, stimulé par des nouvelles sur la récupération de l’aérospatiale commerciale, puis différencié de l’après-midi jusqu’à la clôture. La rumeur démentie de Huang Renxun et le démenti d’Asi Chuang ont soutenu le mouvement, avec des attentes de redressement dans les PCB. Stratégie : soit conserver sur le long terme la thématique tech et éviter les achats et ventes impulsifs liés à l’effet quantitatif ; soit suivre DIXI pour revendre à découvert et faire du T.

L’indice composite de Shanghai passe sous 4 000 points ce jour, l’indice ChiNext recule nettement, tandis que l’indice STAR 50 chute fortement. Le volume des échanges s’élève à 3,39 milliers de milliards, les flux de capitaux du nord sont nets en sortie. Les fonds se déplacent des valeurs technologiques en haut de cycle vers des secteurs défensifs, ainsi que vers des rotations vers des actions de la santé en bas de cycle et des valeurs liées à l’armement. Le ratio hausse/baisse est d’environ 3 700:1 600, et la séance est nettement différenciée : l’aérospatiale commerciale et les innovations dans les médicaments sont en hausse, tandis que les semi-conducteurs et le matériel d’IA subissent une forte correction. Les temps forts de ce week-end se concentrent sur les catalyseurs macroéconomiques et industriels, ainsi que sur les risques géopolitiques. Côté obligations convertibles, la chaleur reste élevée sur les nouvelles émissions ; à surveiller notamment AiKe, Titan et ShengXun.

Position actuelle : 雅克科技、华天科技、海兰信、铖昌科技、青龙管业、航天发展、托伦斯、卫星ETF、（通信ETF，半导体设备ETF，芯片ETF，科创50ETF） [淘股吧]

雅克科技 : 维持格局了一天，心疼。

华天科技 : Le matin, j’ai placé un ordre sur bloc (achat) ; à la fin de séance, le prix a explosé, mais j’en ai repris une partie en enchère à la clôture.

海兰信 : Je suis entré à l’achat l’après-midi.

铖昌科技 : Achat au bloc, grosse perte.

青龙管业 : À l’ouverture, achat par encaissement ; ces derniers temps il y a pas mal de nouvelles sur les typhons, on les ressort chaque année. Le week-end, il faudra se connecter ; lundi, je fais l’action et je m’en vais.

航天发展 : Ancien gros “dragon” de l’aérospatiale, achat au bloc.

托伦斯 : Composants pour la microélectronique ; j’en ai acheté une portion près des moyennes mobiles, puis j’ai encore ajouté une autre en fin de séance.

卫星ETF : Achat au bloc + grosse entrée à l’attrait (haut)

Les valeurs technologiques ont fortement rebondi jeudi, ce qui a propulsé les indices ; dans l’après-midi, après un basculement dû aux ventes de la part de stratégies quantitatives, le marché s’est affaibli et une divergence nette est apparue dans les tendances. Demain, il est possible qu’on entre dans une phase de faible reprise : il faut surveiller le secteur le plus fort et la capacité des leaders à reprendre le relais. Points clés à suivre : Huatian Technology, Deeptech et Youyan New Materials. Pour le support de Ziguang Co. et Inspur Information dans le secteur de l’informatique dématérialisée, il faudra observer directement l’évolution à l’écran. L’aérospatial commercial reste très plébiscité, mais son niveau de consolidation n’est pas encore formé : attendez le point de rotation. En matière d’actions, la journée a été en avance sur les attentes au matin, puis a reculé à la mi-journée ; il est recommandé d’être patient et d’attendre le retour du marché à un nouveau cycle plus rationnel.

L’article passe en revue plusieurs sujets brûlants, notamment l’aérospatiale, les puces, les substrats en verre, la puissance de calcul, les robots, le réseau électrique, l’électricité, la pharma, la logistique, l’immobilier et les infrastructures, ainsi que le porc, et indique les actions correspondantes. Il fournit les points clés pour les premiers et deuxièmes jours (首板与二板), des stratégies de cotation à l’ouverture, et les directions possibles pour des « valeurs isolées » (独苗股). L’accent est mis sur le suivi du nombre de « trois lettres, un seul mot » (三字一字板), le phénomène de retournement inverse en Zhejiang (浙江反包), et des opportunités potentielles comme 津药/立方药业, tout en proposant des axes d’observation à venir et plusieurs questions de réflexion.

Ce texte met l’accent sur 9 thèmes clés (comme « l’est de la Chine et l’ouest en calcul », les centres de données, l’aérospatiale commerciale/la navigation par satellite, les puces pour le pétrole et le gaz/le stockage/la semi-conducteur, la médecine chinoise, les cinémas-rideaux/les salles de projection, etc.). Il souligne qu’il faut considérer comme points d’achat le repli aux enchères de demain et la concrétisation des divergences, tout en évitant de poursuivre après une hausse. Sur le plan général, depuis le début du mois de juillet, le sentiment est plutôt faible, la rotation dans la « grande technologie » s’essouffle, et il est nécessaire de contrôler strictement la taille des positions et de rester en attente. À très court terme, le sentiment est au plus bas, avec un taux de « fermeture des plafonds » inférieur à 50 % ; une reprise pourrait alors se produire. Surveillez les valeurs à potentiel pour un passage de 2 à 3.

Récapitulatif de la semaine dernière : le ChiNext, l’ensemble des A (全A) et d’autres indices ont reculé, et avec la rotation vers le repli des valeurs technologiques, des secteurs comme l’innovation pharmaceutique, les robots et l’aérospatiale commerciale sont restés actifs à contre-courant. Dans l’ensemble, la difficulté est plutôt élevée. En perspective pour la semaine prochaine, l’indice ChiNext (创指) pourrait voir une volatilité accrue ; par la suite, il est possible d’observer une rotation entre plusieurs thèmes. Points clés à surveiller : la communication optique (中际旭创, 新易盛, 东山精密), les ETF sur les semi-conducteurs (588200, 588170), la chaîne domestique (浪潮信息, 紫光股份, 锐捷网络), les ETF sur les actions d’innovation pharmaceutique à Hong Kong, l’aérospatiale commerciale (海兰信, 中国卫星, 铖昌科技). Cet article ne constitue qu’une réflexion personnelle et ne constitue pas un conseil en investissement.

L’indice du jour prolonge la hausse puis retombe : le secteur technologique, lourdement pondéré, se replie depuis des niveaux élevés, tandis que le Nasdaq Board et d’autres indices plongent à la baisse. Après la réparation et la prise de profits sur les valeurs liées aux puces/au matériel pour l’IA, les rebonds de rattrapage à court terme comme celui de Inspur Information ne semblent pas pouvoir durer ; le secteur des serveurs n’a pas encore formé de ligne directrice claire. L’aérospatiale commerciale, bien qu’ayant un catalyseur, reste plutôt un thème ; il faut passer par une phase de divergence pour faire le tri entre le vrai et le faux. En termes d’opérations, les actions Inspur Information achetées hier ont été revendues à un niveau élevé avec prise de bénéfices ; conserver le fonds indiciel ETF sur les valeurs financières en position de base. Lundi, continuer de ne pas investir et rester à l’écart ; surveiller si le Nasdaq Board et la STAR Market 50 parviennent à stopper la baisse, l’aérospatiale commerciale en mode « garder les forces et écarter les faiblesses », ainsi que la rotation vers les valeurs de courtage.

Vendredi, le marché se divise, et la nouvelle du retour en mer de la Longue Marche 10 (Yi) alimente une flambée à court terme du secteur de l’aérospatiale commerciale. La dynamique se déroule en trois phases : à court terme, l’évolution est portée par des catalyseurs liés à l’actualité, avec un focus sur les matériaux de fusées, les équipements de récupération, etc. ; à moyen terme, si le redémarrage des vols d’ici la fin de l’année se passe bien, les charges utiles de satellites en bénéficieraient ; à long terme, ce sont la puissance de calcul dans l’espace, l’exploitation et la maintenance, etc., qui devraient se concrétiser. Les sous-secteurs comprennent l’amont des fusées, les liaisons satellites, les services d’accompagnement et des thèmes plus lointains. Attention : le fait que la récupération se concrétise ne signifie pas forcément une rentabilité, ne poursuivez pas à l’aveugle. À l’approche du week-end, les facteurs à surveiller incluent les risques géopolitiques, la divergence entre stockage et calcul, les conférences sectorielles, ainsi que la robustesse des matières premières et du secteur pharmaceutique ; la stratégie consiste à privilégier d’abord les segments de tout premier rang, à attendre une réduction de l’offre sur stockage/calcul avant de suivre, et à observer le secteur des médicaments innovants sur le long terme.

Durant le week-end, plusieurs nouvelles favorables liées à l’innovation technologique autonome se sont concentrées, le sentiment de marché s’est raffermi. À court terme, le marché devrait surtout évoluer en range, tandis que les flux se répartissent de manière divergente entre l’aérospatiale et l’amont de l’informatique dématérialisée. L’augmentation de capacité de Micron pèse sur les semi-conducteurs de stockage, et les modèles haut de gamme d’informatique suscitent des divergences. La société 铖昌科技 est portée par deux axes principaux, tandis que XD 航天电子 bénéficie de l’impulsion liée au nouvel élan de 长征 新技. Le risque vient d’une éventuelle non-concrétisation des annonces et de divergences de capitaux, pouvant provoquer un repli à court terme.

Le contenu du week-end se concentre sur l’approvisionnement en semi-conducteurs et sur les retombées positives en matière de politique pour la puissance de calcul domestique. SK hynix (SK海力士), affectée par une pénurie de stockage, fait du segment de l’assemblage et du test (封测) un maillon clé. Les retours des valeurs technologiques lundi seront importants, et les chaînes industrielles à l’étranger devront être maintenues. La chaîne CCTV Finance prévoit qu’en 2029 les achats de puissance de calcul domestique atteindront 1,44 mille milliards de dollars ; des investissements sur la chaîne industrielle, tels que les serveurs et les commutateurs, pourraient être concrétisés. Des entreprises comme Tsinghua Unigroup (紫光) et Inspur (浪潮) méritent d’être surveillées. Le contrôle des exportations d’hélium électronique (电子氦) devrait profiter au secteur des matériaux, ce qui pourrait avantager des entreprises connexes comme 华特气体. Le marché devra surveiller les risques liés aux chaînes à l’étranger et la concrétisation des résultats ; le cœur du sujet reste la progression de la substitution domestique de la puissance de calcul nationale dans les serveurs et les équipements de stockage.

Récap du jour : l’ancienne principale à des plus hauts niveaux s’effondre, qui prendra la relève [Taoguba]

12 juillet 2026 | Décryptage de la logique centrale du marché

Conclusion clé : le signal transmis par la séance du 10 juillet est extrêmement clair : les block trades sur les actions technologiques à plus hauts niveaux se sont officiellement dissous. Les capitaux sont sortis en masse des secteurs bondés comme les semi-conducteurs et les modules optiques, tandis que le secteur de l’aérospatial commercial a été la nouvelle réserve de liquidités : lors d’une seule journée, il a compté 90+ hausses avec plafond, et le secteur des équipements spatiaux a enregistré des entrées nettes de 2,981 milliards de yuans, devenant ainsi le nouveau bassin d’accueil des capitaux. Mais l’écart d’anticipation ne réside pas tant dans le « retour des fusées » en tant que tel, que dans le fait que le nouveau scénario des centres de données dans l’espace redéfinit l’espace du secteur de l’aérospatial commercial : Goldman Sachs a relevé sa prévision d’installations de satellites LEO en 2031, de 42 000 unités à 305 000 unités (+634 %) ; la force motrice passe des communications par satellites vers la puissance de calcul en orbite. C’est une reconstruction de valorisation qui fait passer l’échelle de l’ordre du milliard à celle des milliers de milliards.

先点赞后看、涨停不断[淘股吧]

Introduction :

Jeudi après-midi, la grande flambée de l’indice portée par la « folie » de l’IA a entraîné une bougie très haussière ; dehors, une grosse série de blogueurs disent tous qu’ils sont haussiers sur l’IA, que l’IA va éviter la baisse et se renverser, et qu’il faut aussi acheter l’indice. Je vois beaucoup de blogueurs qui ne font que vendre ce narratif.

Dans le public, je vous tease un peu : vendredi, il va falloir trouver des gens pour faire le guet ; et il n’y en aura probablement que moi (voir l’image).





J’ai depuis longtemps une question que je n’arrive pas à élucider : lecteurs, pouvez-vous m’aider à comprendre pourquoi, dans certains cas, la reprise (analyse) écrite par certains blogueurs est complètement à côté, avec une précision très mauvaise, et que ce qu’ils disent est vague et ambigu ; puis après coup, ils ne cessent de se mettre en avant, en disant qu’ils sont trop forts, mais sans aucun élément empirique. Comment se fait-il qu’ils obtiennent quand même autant d’attention ?

Le retour le plus précieux que j’ai reçu, c’est que c’est écrit trop de façon trop obscure, qu’on ne comprend pas leurs reprises, et que du coup… ça ne marche pas.

Revue du marché du vendredi : après une hausse des volumes sur les semi-conducteurs, il y a eu prise de bénéfices ; le motif « englobant en bas puis englobant en haut » a pénalisé le sentiment, et à court terme une nouvelle forte reprise semble difficile. Sur les valeurs individuelles, il faut surveiller de près. La rotation vers le secteur médical est bien visible, mais manque de focalisation ; les actions portées par l’actualité sont actives, mais la stabilité reste incertaine. La stratégie de trading insiste sur le principe « prendre l’avantage en premier », avec un scénario où l’on cherche une opportunité à bon rapport qualité-prix, aidée par un flux de capitaux, une fois que le cours se stabilise autour des moyennes mobiles à 5 jours et 10 jours.

Cette semaine, les actions liées à l’IA occupent souvent des positions en correction, avec des performances solides qui ont tendance à être prises en bénéfices par les capitaux, et des hausses pouvant avoir atteint des niveaux de x10. Les valeurs à plus bas niveau affichant de bons résultats offrent souvent des retours positifs, avec des rattrapages fréquents. Le marché est principalement piloté par la quantification : les institutions et la quantification, ensemble, poussent le mouvement. Les baisses sont souvent unidirectionnelles, tout comme les hausses, qui apparaissent aussi fréquemment unidirectionnelles. À surveiller en priorité : la rotation vers les thématiques de calcul domestique (serveurs, commutateurs, super nœuds, location de puissance de calcul, AIDC), les innovations pharmaceutiques, et les valeurs de courtage, ainsi que les bénéfices potentiels pour les secteurs des semi-conducteurs, des plaquettes (wafers) et des matériaux/équipements liés. Après que les résultats de Inspur Information ont dépassé les attentes, le titre a plafonné en hausse d’une ligne. La trajectoire de Tsinghua Unisplendour reste à déterminer. En juillet, l’attention se porte surtout sur les opportunités dans le calcul domestique et les applications IA à plus bas niveau ; si le secteur du spatial commercial gagne en élan, cela mérite aussi d’être surveillé.

À partir de juillet, le ministère du Commerce et l’Administration générale des douanes appliqueront une interdiction temporaire d’exportation de l’hélium. L’approvisionnement mondial en hélium est fortement concentré : la Russie, le Qatar et d’autres pays sont touchés. En Chine, la capacité de production intérieure est insuffisante, et la dépendance aux importations dépasse 97 %. Les prix ont explosé : il y a pénurie d’hélium de qualité électronique, avec une demande largement supérieure à l’offre. Les leaders du secteur incluent notamment Huate Gas, Jinong Gas, CSSC Special Gas, HaoHua Technology, ainsi que des équipementiers comme JiuFeng Energy, ShuDao Equipment, GuangGang Gas, Hangyang et d’autres. Dans l’ensemble, l’industrie se structure autour d’une chaîne d’approvisionnement centrée sur la substitution par des produits nationaux et les équipements de captage d’hélium.