บิทคอยน์ราคาวันนี้เคลื่อนไหวใกล้ 85,600 ดอลลาร์ สัญญาณทางเทคนิคยืนยันการทะลุรูปแบบ旗แนวโน้มขาลง เป้าหมายถัดไป 80,600 ดอลลาร์ ตัวเลข CPI ของสหรัฐในเดือนพฤศจิกายนแม้ต่ำกว่าคาด แต่เศรษฐกรเตือนว่าการปิดหน่วยงานรัฐบาลเป็นเวลา 43 วัน ทำให้สำนักงานสถิติแรงงานต้องประมาณการข้อมูล 40% ของข้อมูล ซึ่งความน่าเชื่อถือของรายงานนี้อยู่ในคำถาม ความเห็นภายในธนาคารกลางสหรัฐมีความแตกแยกอย่างรุนแรง ความไม่แน่นอนในเส้นทางนโยบายเพิ่มขึ้น สินทรัพย์เสี่ยงอยู่ภายใต้แรงกดดัน
ความคลาดเคลื่อนของข้อมูล CPI กับการโจมตีสามเทาของบิทคอยน์
ความไม่แน่นอนในนโยบาย: หากข้อมูลผิดเพี้ยน การปรับแก้ในอนาคตอาจทำให้ตัวเลขเงินเฟ้อสูงขึ้น คาดการณ์การลดดอกเบี้ยของเฟดสั่นคลอน
ความเชื่อมั่นตลาดลดลง: นักลงทุนสูญเสียความเชื่อมั่นในข้อมูลทางการ ความเสี่ยงลดลง ทุนไหลออกจากสินทรัพย์เสี่ยง
กลยุทธ์การเทรดสับสน: ความน่าเชื่อถือของข้อมูลเป็นคำถาม ทำให้การวิเคราะห์ทางเทคนิคและพื้นฐานขาดแนวทาง เพิ่มความผันผวน
โจน ฮิล หัวหน้ากลยุทธ์เงินเฟ้อของแบล็คร็อกซ์ กล่าวว่า “ตลาดไม่เชื่อ เพราะข้อมูลนี้ ‘ไม่ผ่านการทดสอบกลิ่น’ ในสภาพที่ไม่มีคำอธิบายชัดเจนว่าหน่วยสถิติแรงงานทำการตัดสินใจอย่างไร จึงยากที่จะเชื่อทั้งหมด เพราะความเบี่ยงเบนนี้มีขนาดใหญ่มากและการแปลผลข้อมูลก็ยาก นักลงทุนจึงไม่เต็มใจที่จะวางเดิมพันด้วยการถือครองในปริมาณมาก”
เสียงคัดค้านใน FOMC กระตุ้นความแตกแยกนโยบาย
สาเหตุที่ทำให้บิทคอยน์ร่วงแรงเป็นอันดับสองคือความแตกแยกภายในธนาคารกลางสหรัฐ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วในการประชุมอัตราดอกเบี้ย มีสมาชิก FOMC 3 คนลงคะแนนคัดค้าน ซึ่งเป็นเรื่องที่หาได้ยากในประวัติศาสตร์ของเฟด การประชุมครั้งนั้นปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดฐานเป็นครั้งที่สาม อยู่ในช่วง 3.5%-3.75%
เจฟฟ์ ชมิด ประธานเฟดแคนซัสซิตี้ และออสแตน กูลส์บี ประธานเฟดชิคาโก ต่างเรียกร้องให้ระวังและไม่ประมาทกับปัญหาเงินเฟ้อ และสนับสนุนให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม ในทางตรงกันข้าม สตีเฟน มิราน ซึ่งเป็นกรรมการเฟดและเป็นพันธมิตรของทรัมป์ เสนอให้ลดดอกเบี้ย 50 จุดฐานในครั้งเดียว เขากล่าวว่า “เงินเฟ้อผี (phantom inflation) กำลังบิดเบือนการตัดสินใจของเฟด ระดับเงินเฟ้อที่แท้จริงต่ำกว่านี้มาก”
ความแตกแยกภายในนี้ทำให้ตลาดสับสน หากฝ่ายหมีเป็นฝ่ายนำ อัตราการลดดอกเบี้ยในอนาคตจะต่ำกว่าคาดการณ์ สภาพแวดล้อมดอกเบี้ยสูงไม่เป็นผลดีต่อบิทคอยน์และสินทรัพย์เสี่ยง หากฝ่ายนกเป็นฝ่ายนำ การลดดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วอาจทำให้เงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นอีกครั้งและเกิดการคุมเข้มใหม่ ไม่ว่าจะเป็นสถานการณ์ใด ความไม่แน่นอนในเส้นทางนโยบายเองก็เป็นปัจจัยลบที่ใหญ่ที่สุด
อ้างอิงข้อมูลอัตราดอกเบี้ยของ Capital Edge ตลาดคาดว่าเฟดจะลดดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 28 มกราคม คงที่ 24% แม้จะมีการคาดการณ์ว่าปีหน้าจะลดดอกเบี้ยรวม 60 จุดฐาน โดยคาดว่าจะเริ่มลดในเดือนมิถุนายน ความคาดหวังนี้ยังแตกต่างจากคำแถลงของเจ้าหน้าที่เฟด ซึ่งตลาดกำลังรอคำชี้แจงนโยบายที่ชัดเจนขึ้น
เทคนิคเส้นแนวโน้มขาลงทะลุและเส้น 85,000 ดอลลาร์เป็นเส้นชีวิต
![比特幣日線圖]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-87a9b3933a-6e18714c98-153d09-6d5686.webp(
(แหล่งข้อมูล: Trading View)
ด้านเทคนิค แผนภูมิรายวันของบิทคอยน์แสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังเข้าสู่ช่วงที่อ่อนไหว ราคาซื้อขายอยู่ใกล้ 85,600 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าแนวรับ 85,000 ถึง 85,100 ดอลลาร์หลายครั้ง แต่แรงซื้อหลังจากนั้นอ่อนแรงลง แสดงความต้องการลดลง
จากโครงสร้าง ราคาบิทคอยน์ยืนยันการทะลุรูปแบบ旗แนวโน้มขาลง ซึ่งเป็นรูปแบบต่อเนื่องที่เกิดขึ้นหลังจากราคาพุ่งลงจาก 10 แสนดอลลาร์ในช่วงต้นฤดูกาลนี้ การทะลุครั้งนี้บ่งชี้ว่าแนวโน้มโดยรวมยังอยู่ในช่วงพักตัว ราคายังถูกกดดันจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (ประมาณ 94,500 ดอลลาร์) และ 100 วัน (ประมาณ 100,100 ดอลลาร์) ซึ่งทั้งสองเส้นชี้ลงเป็นแนวต้านเชิงกลไก
โมเมนตัมยังอ่อนแอ RSI อยู่ในระดับต่ำกว่า 30 แสดงว่ามีกำลังซื้อจำกัด แต่ยังไม่เข้าสภาวะ oversold ซึ่งหมายความว่ายังมีโอกาสลงต่อเนื่อง แท่งเทียนในช่วงนี้มีขนาดเล็กและซ้อนทับกัน แสดงให้เห็นว่าตลาดอยู่ในช่วงพักตัว ไม่ได้มีสัญญาณกลับตัวชัดเจน
หากราคาปิดรายวันต่ำกว่า 85,000 ดอลลาร์ อาจลงไปทดสอบแนวรับ 83,000 ดอลลาร์ ในขณะที่รูปแบบ旗แนวโน้มขาลงบ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวลงอาจไปถึง 80,600 ดอลลาร์ ในด้านบน หากต้องการบรรเทาความกดดันด้านขาลง ราคาต้องฟื้นตัวต่อเนื่องเหนือ 90,200 ดอลลาร์ และเปลี่ยนโฟกัสไปที่ 94,500 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นแนวต้านสำคัญในระยะสั้น ความล้มเหลวในการดีดตัวเหนือ 90,000 ดอลลาร์ในระยะสั้นยังเป็นสัญญาณบวกสำหรับฝ่ายขาย หากราคาลงไปใกล้ 80,000 ดอลลาร์ อาจดึงดูดนักลงทุนระยะยาวมากกว่าการเก็งกำไรระยะสั้น
คำตอบว่าทำไมบิทคอยน์ร่วงแรงในวันนี้คือความไม่แน่นอนทางมหภาคและการทะลุของเทคนิคพร้อมกัน ความคลาดเคลื่อนของข้อมูล CPI ทำให้ตลาดสูญเสียความเชื่อมั่นในแนวโน้มเศรษฐกิจและเส้นทางนโยบาย ความแตกแยกภายในเฟดเพิ่มความไม่แน่นอนนี้ขึ้นไปอีก ในด้านเทคนิค การทะลุรูปแบบ旗แนวโน้มขาลงและแนวรับ 85,000 ดอลลาร์เป็นจุดเสี่ยงที่เพิ่มความตื่นตระหนก ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ สินทรัพย์เสี่ยงเป็นอันดับแรกที่ได้รับผลกระทบจากการเทขาย และบิทคอยน์ซึ่งเป็นสินทรัพย์หลักที่มีความผันผวนสูงก็กลายเป็นจุดที่ได้รับผลกระทบมากที่สุดเช่นกัน
