คำเตือนตลาดหมี: บิทคอยน์เผชิญกับการทดสอบครั้งสำคัญที่กำหนดวิกฤตปี 2022

Bitcoin กลับมาทำระดับที่มีความสำคัญทางประวัติศาสตร์อีกครั้ง ตามกราฟ CryptoQuant ราคากำลังเคลื่อนไหวใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 365 วัน ซึ่งเป็นแนวโน้มระยะยาวที่มีบทบาทสำคัญในช่วงตลาดหมีปี 2022

ในตอนนั้น เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นี้ทำหน้าที่เป็นเพดาน ราคาบิทคอยน์พุ่งขึ้นเล็กน้อย แต่ไม่สามารถกลับมาทำใหม่ได้ และก็เข้าสู่ช่วงขาดทุนลึกขึ้น นั่นคือเหตุผลที่เทรดเดอร์กำลังจับตาโซนนี้อย่างใกล้ชิดในตอนนี้

• กราฟ BTC
• ทำไมระดับนี้ถึงสำคัญมาก
• ตัวชี้วัดโมเมนตัมเพิ่มความระมัดระวัง
• มุมมองที่สมดุล

กราฟ BTC

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 365 วันอยู่ใกล้บริเวณ $100,000–$101,000 บิทคอยน์กำลังเทรดต่ำกว่านี้ ซึ่งเป็นสิ่งที่สำคัญ ในการวิเคราะห์แนวโน้มระยะยาว การกลับมาทำเส้นนี้มักเป็นสัญญาณของการกลับเข้าสู่ตลาดขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง การไม่สามารถทำได้ก็หมายความว่าตลาดยังคงอยู่ในท่าทีป้องกัน

เมื่อดูรอบวัฏจักรที่ผ่านมาในกราฟ รูปแบบชัดเจน ในปี 2022 บิทคอยน์ร่วงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 365 วัน พยายามฟื้นตัวประมาณ 47% แล้วก็ถูกปฏิเสธ เท่านั้นหลังจากการปรับฐานที่ลึกกว่านั้น ราคาก็สร้างฐานล่างที่มั่นคงขึ้น

ในสถานการณ์ปัจจุบัน บิทคอยน์ได้ปรับตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ ประมาณ 20% จากจุดสูงสุดล่าสุด การปรับฐานนี้มีขนาดใกล้เคียงกับการลดลงในช่วง “กลางวัฏจักร” ก่อนหน้านี้ ไม่ใช่การล่มสลายเต็มรูปแบบ คำถามตอนนี้คือ การปรับฐานนี้เพียงพอหรือไม่

แหล่งที่มา: X/@coinbureau

ทำไมระดับนี้ถึงสำคัญมาก

นี่ไม่ใช่แค่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ มันคือเส้นที่นักลงทุนระยะยาว กองทุน และกลยุทธ์เชิงระบบต่างจับตามอง เมื่อบิทคอยน์เทรดต่ำกว่ามัน การขึ้นราคามักถูกขายออก เมื่อราคายืนเหนือมัน การปรับฐานมักถูกซื้อเข้ามา

ตอนนี้ ตลาดอยู่ระหว่างกลาง บิทคอยน์เด้งขึ้นมาแล้ว แต่ยังไม่สามารถกลับมาทำระดับที่ยืนยันความแข็งแกร่งได้ หากราคาพุ่งเข้าสู่บริเวณ $100K–$101K แล้วถูกปฏิเสธอีกครั้ง ก็จะสะท้อนให้เห็นโครงสร้างตลาดหมีในช่วงต้นปี 2022

ในทางตรงกันข้าม การปิดตลาดรายวันและรายสัปดาห์ให้สะอาดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 365 วัน จะเป็นการลดความกังวลของแนวโน้มขาลงอย่างมาก นั่นหมายความว่าตลาดได้ดูดซับแรงขายแล้ว และพร้อมที่จะขึ้นต่อไป

อ่านเพิ่มเติม: วิกฤตทองแดงเพิ่งเริ่มต้น: หุ้นที่น่าจับตามอง

ตัวชี้วัดโมเมนตัมเพิ่มความระมัดระวัง

โมเมนตัมบนกราฟดูผสมผสาน RSI ไม่อยู่ในภาวะขายเกิน แต่ก็ไม่ได้แสดง divergence ขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ปริมาณการซื้อขายในช่วงฟื้นตัวยังคงแข็งแรง แต่ไม่ระเบิด นั่นชี้ให้เห็นว่าตลาดกำลังตั้งตัว ไม่ได้เร่งรีบ

พฤติกรรมราคาลักษณะนี้มักนำไปสู่การแกว่งตัวและความผันผวน มากกว่าการเคลื่อนไหวต่อเนื่องในทิศทางใดทิศทางหนึ่งทันที

มุมมองที่สมดุล

กราฟนี้ไม่ได้รับประกันว่าตลาดจะเป็นขาลง แต่ก็เป็นการชี้ให้เห็นว่าควรระมัดระวัง

บิทคอยน์อยู่ในจุดตัดสินใจ เทรดเดอร์ขาขึ้นต้องกลับมาทำเส้นค่าเฉลี่ย 365 วันให้ได้และรักษาไว้ ขาขึ้นกำลังจับตาการปฏิเสธอีกครั้งเพื่อยืนยันว่าการเด้งนี้เป็นการปรับตัว ไม่ใช่โครงสร้างพื้นฐาน

จนกว่าจะเกิดผลลัพธ์ใดผลลัพธ์หนึ่ง ตลาดยังคงเสี่ยงต่อการเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงในทั้งสองทิศทาง พูดง่ายๆ คือ นี่ไม่ใช่สถานที่สำหรับความประมาท

การโต้ตอบครั้งต่อไปกับระดับนี้อาจกำหนดไม่ใช่แค่สัปดาห์หน้า แต่เป็นแนวโน้มโดยรวมสำหรับทั้งปี