监管政策

Utorg，一个加密货币钱包和卡平台，根据欧盟的《Markets in Crypto-Assets》（MiCA）法规获得了全面授权，自2026年7月1日起生效——该日期是行业过渡期结束，未经授权的提供商不能再合法地为欧洲用户提供服务。该授权允许Utorg在所有29个欧洲经济区（EEA）成员国运营，这是一个拥有超过4.5亿人口的联合市场。《Markets in Crypto-Assets》（MiCA）是欧盟首个统一的加密资产监管框架，在所有成员国建立了关于消费者保护、透明度和财务完整性的具有约束力的标准。 Utorg获得全面的MiCA授权以在EEA运营 Utorg宣布已获得MiCA下的全面授权，自2026年7月1日起生效。该公司向130多个国家的企业提供受监管的加密通道、钱包和稳定币基础设施。Utorg是少数已完成全面授权流程并获准在所有29个欧洲经济区（EEA）成员国运营的平台之一。 MiCA框架建立消费者保护标准 MiCA授权意味着资金必须与公司资产分开持有，费用必须预先披露，用户有权向国家监管机构提出投诉。如果MiCA授权的平台失败，用户资产将受到欧盟法律保护。对于Utorg而言，

据美国媒体报道，7月1日提交给美国联邦政府道德办公室的财务披露显示，特朗普家族的加密货币业务在2025年创造了超过10亿美元的收入。申报文件指出，约5亿美元来自通过"World Liberty Financial"实体销售新的加密产品，而约6.35亿美元来自TRUMP meme币的销售。对此，白宫表示，特朗普及其家人"从未且绝对不会涉及任何利益冲突。"

从 7 月 1 日起，由 AUSTRAC 监管的澳大利亚加密货币交易所必须为所有数字资产转账收集并验证身份信息，无论交易规模大小，该国的加密旅行规则正式生效。新义务完成了澳大利亚反洗钱和反恐融资改革的最后阶段。旅行规则使澳大利亚与主要司法管辖区采用的国际标准保持一致，包括欧盟，其 MiCA 过渡期于同日结束。 AUSTRAC 对虚拟资产服务实施身份收集 AUSTRAC 负责管理旅行规则要求，规定受监管交易所必须收集、验证和传输与受覆盖的虚拟资产转账相关的关键信息。这些义务涵盖包括加密与法币交易、加密与加密兑换、转账服务、保管服务提供商以及某些与澳大利亚相关的代币相关活动。 在监管平台之间转账的客户将被要求提供包括发送方和接收方详细信息以及相关接收交易所的信息。交易所可以存储先前提交的信息，以减少未来交易的重复验证请求。 自托管钱包转账需合规验证 涉及自托管钱包的转账仍被允许在新框架下进行。受监管企业必须确定接收钱包是自托管还是托管性质。它们还必须收集并验证付款人详细信息，同时收集收款人和追踪信息，即使转账信息未传递给另一家受监管企业。 澳大利亚采纳 FATF 标准，欧盟 MiCA 同步

币安首席执行官 Richard Teng 于 7 月 1 日在官方 X 账号发表声明，表示在欧盟 MiCA 监管过渡期间，用户资产安全无虞，受影响用户在 7 月 1 日后仍可继续使用已告知的选项（包括提现功能）；币安正直接与受影响用户沟通后续步骤及可用选项。币安已通知波兰、法国、西班牙和意大利等国的用户服务调整安排。 Richard Teng 声明要点与受影响的欧盟国家 Richard Teng 在 X 上的声明包含以下核心表述：用户资产安全；7 月 1 日后受影响用户可继续使用已告知的选项（包括提现）；币安正直接联系受影响用户说明后续步骤；有账户问题的用户应通过官方渠道联系币安客服；团队重心是「为用户提供清晰指引、服务延续性和信心」。 币安表示，调整已涉及波兰、法国、西班牙和意大利等欧盟国家；对于币安通过当地已登记实体运营的司法管辖区，币安称「目前无需采取任何行动」。 ESMA 的 MiCA 要求与第 61 条反向招揽豁免条件 ESMA 发言人向 CoinTelegraph 表示，CASP 必须持有 MiCA 授权才能合法服务欧盟及欧洲经济区客户，「MiCA 的保护仅适用于在欧盟获得

据 The Block 报道，台湾立法院近期通过了《虚拟资产服务法》，法案已送交总统赖清德签署，预计10天内实施。虚拟资产服务提供商必须向金融监督管理委员会（FSC）申请许可证，申请窗口期为12个月，审批期为21个月。稳定币发行商需获得央行和FSC的双重批准，并维持充足的储备。未经授权经营最高可判处七年监禁及最高1亿新台币（约314万美元）罚款；加密货币市场操纵行为最高可判处十年监禁及最高2亿新台币（约628万美元）罚款。

上海市靜安區人民檢察院於 7 月 1 日披露，該院以涉嫌非法經營罪對利用虛擬幣跨境對敲非法換匯的犯罪團夥成員李某等人提起公訴，6 月 10 日開庭審理並當庭宣判，橫跨 3 年、涉案金額超人民幣 2 億元的非法經營系列案宣告終結。 Z 公司的虛擬幣對敲換匯架構：全程無真實資金跨境 Z 公司於 2019 年由主謀周某在境外註冊成立，對外以「私人銀行」名義宣傳，並開發虛擬銀行 App 製造正規假象，但從未取得中國外匯業務許可。換匯流程：境內客戶以人民幣向虛擬幣承兌商購入虛擬幣，轉入 Z 公司境外虛擬錢包；Z 公司在境外將虛擬幣兌換成外幣，轉入客戶指定的境外帳戶。 全程無真實資金跨境流動，而是境內外資金池分別結算，Z 公司收取 3% 換匯服務費，向中介支付 0.5% 好處費。Z 公司瞄準有境外購房、移民和留學資金需求的高凈值客戶，透過留學、移民中介定向引流。 審判結果：5 人被判、4 人相對不起訴的分類處理 法院依據各人在共同犯罪中的地位、涉案金額和認罪認罰態度作出以下裁定： 高某（境內客戶經理）：在職期間經手非法換匯超 1.7 億元；取保候審期間繼續犯罪，2025 年 1 月被批准逮捕 李某

据 Foresight News 报道，上海市静安区人民检察院近日对一起涉案金额超 2 亿元的跨境虚拟货币外汇非法经营案提起公诉，五名被告被提起公诉。法院判处主犯有期徒刑六年至两年六个月不等，并处罚金 150 万元至 30 万元。其余四名犯罪嫌疑人获不起诉决定。犯罪嫌疑人运营的 Z 公司在境外注册，但伪装成私人银行并拥有手机应用以显示其合法性。该公司未获得中国外汇业务合法授权，便组织非法货币兑换：客户通过中介购买虚拟货币，存入公司海外钱包，公司将其兑换成外币并转入指定离岸账户，收取 3% 的服务费。

据 The Block，美国证券交易委员会（SEC）周二就加密 ETF 及拟议的预测市场 ETF 的监管征求公众意见。SEC 已批准多项加密 ETF，包括与 SOL 和 DOGE 相关的产品，但预测市场 ETF 申请仍待审批。

据 Foresight News 引用《台湾时报》报道，台湾立法机构近日通过了《虚拟资产服务法》，为加密行业建立了全面的监管框架。虚拟资产服务提供商（VASP）必须获得金融监督管理委员会的批准才能运营。已完成反洗钱注册的现有 VASP 有 12 个月时间申请许可证，并需在 21 个月内获得监管批准。稳定币发行方必须保持由本地金融机构持有的充足储备，该储备与其他资产隔离，并在破产程序中免受债权人追索。 该法律对违规行为施加严格处罚。未经许可运营 VASP 或未经授权发行稳定币，最高可判处 7 年监禁及 1 亿新台币（约 314 万美元）罚款。涉及虚拟资产的欺诈活动或价格操纵，将面临 3 至 10 年监禁，并处以 1000 万至 2 亿新台币罚款。

比特幣（BTC）進一步疲軟下挫，7 月 1 日暫報 58,204 美元左右。歐洲約 3,000 家未獲 MiCA 許可的加密交易平台中，約 80% 面臨關停風險。馬薩諸塞州總檢察長在法院裁決後，就體育博彩問題對 Kalshi 提起修改後的訴訟。 宏觀事件 & 幣圈熱點 1、據 CoinDesk 報道，歐盟加密資產市場監管框架 MiCA 將於當地時間 7 月 1 日正式生效，要求加密服務提供商取得牌照或退出市場。報道稱，歐洲約 3,000 家未獲許可的加密交易平台中，約 80% 可能因無法在期限前達標而面臨關停風險，或停止為當地用戶提供服務，潛在影響用戶數量超過 1,000 萬名，相關用戶可能被迫轉移至合規平台。 2、據 CoinTelegraph 報道，馬薩諸塞州總檢察長在法院裁決後，就體育博彩問題對 Kalshi 預測市場平台提起修改後的訴訟。週二，法官批准了修改後的起訴書，其中包括指控 Kalshi 透過社群媒體和大學校園行銷活動，瞄準 21 歲以下的用戶。 新聞動態 1、荷蘭檢方申請對加密平台 Knaken 進行破產清算，以保護約 3 萬名客戶資金 2、阿聯酋 Goldman L

欧盟《加密资产市场监管条例》（MiCA）将于当地时间 7 月 1 日全面生效，未获授权的加密货币公司和交易所将失去为欧盟客户提供服务的资格。加密货币法律专家表示，每周接到大量咨询阿联酋设立公司的企业和创办人，超过一半来自欧洲，西班牙、意大利和德国是咨询量最高的三个国家。 法律咨询来源：逾半比例来自欧洲，西班牙居前三 加密货币法律专家透露，咨询在阿联酋设立公司的案例中，超过一半来自欧洲，西班牙、意大利和德国是咨询量最高的三个国家。瑞士和英国的创办人（这两个国家不在 MiCA 管辖范围内）同样在咨询阿联酋设立方案。MiCA 的适用范围涵盖欧洲经济区（EEA），包括欧盟成员国及冰岛、列支敦士登和挪威，合计人口约 5 亿。 币安撤回希腊申请并暂停部分服务，OKX 与 Coinbase 宣布 8% 存款奖励 币安上周撤回了其在希腊的 MiCA 申请，并告知欧盟用户在寻求其他授权途径期间将暂停部分服务。币安在声明中表示：「我们在欧洲的目标不变，我们有信心在未来几个月内获得 MiCA 牌照。」 OKX 和 Coinbase 均已完成 MiCA 授权，并在币安撤资事件发生后的次日，宣布为新用户提供高达

据ChainCatcher报道，美国证券交易委员会（SEC）已开启为期60天的公众意见征询期，以评估现有监管规则是否仍适用于投资新型资产类别或采用新策略的交易所交易基金，以及是否需要调整注册流程。 SEC指出，全球ETF管理资产规模从2019年的4万亿美元激增至2025年底的超过12万亿美元。专注于加密货币的ETF发行商正日益超越简单的现货跟踪，推出复杂产品，包括质押相关结构（如Grayscale近期推出的Hyperliquid Staking ETP）、稳定币储备基金，以及结合备兑开仓的比特币收益产品（由BlackRock和Goldman Sachs提议）。

美国证券交易委员会主席保罗·阿特金斯于6月30日在纽约经济俱乐部发表演讲时宣布了Project Crypto，提出了一套监管框架，允许数字资产发行人在上线前确定代币是否属于证券。该计划旨在通过与商品期货交易委员会的协调，用明确的预先指引取代阿特金斯所说的执法驱动的不确定性。Project Crypto是SEC的ACT战略（Advance、Clarify、Transform）的一部分，旨在现代化针对区块链市场的证券规则，同时界定联邦监管机构之间的管辖边界。 SEC 在 ACT 战略下推出 Project Crypto 框架 阿特金斯将Project Crypto定位为与以往监管实践的决裂，他认为这些实践给试图与监管机构互动的市场参与者带来了不确定性。他指出，公司经常遭遇执法行动而非明确指引，导致创新活动向美国境外转移，尽管国内投资者仍活跃在加密市场。 SEC主席表示：“通过我们称之为Project Crypto的计划，我们正采取历史性步骤来现代化规则和法规，以促进市场转向链上。”他强调监管清晰度是该计划的核心组成部分，并指出：“现代化框架的价值取决于其应用的清晰度。因此，'C'代表清晰度

据SEC主席保罗·阿特金斯（Paul Atkins）6月30日在纽约经济俱乐部上的讲话，SEC启动了Project Crypto，这是一个全面的框架，旨在为数字资产提供监管清晰度。根据该计划，代币发行方将能够在发行前确定某一数字资产是否属于SEC管辖范围内的证券。 SEC还与商品期货交易委员会签署了一份谅解备忘录，以统一监管定义并明确数字资产的监督责任。此外，该机构正从以执法为导向的监管转向，未来的执法行动将聚焦于欺诈、市场操纵和投资者损害，而非将执法行动作为主要监管工具。