ทำไมราคาบิตคอยน์ถึงพุ่งขึ้น? ทรัมป์ยกเลิกสัมภาษณ์ประธานเฟด, ADP ต่ำกว่าคาด

ทำไมราคาบิทคอยน์พุ่งขึ้นกลายเป็นจุดสนใจของตลาด? ข้อมูล ADP ชี้ว่าการจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐเดือนพฤศจิกายนลดลง 32,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้น 10,000 ตำแหน่งมาก กระตุ้นความคาดหวังการลดดอกเบี้ย รัฐบาลทรัมป์ยกเลิกสัมภาษณ์ผู้สมัครประธานเฟดกะทันหัน ตลาดคาดการณ์ว่าเควิน ฮัสเซ็ทท์ ซึ่งมีแนวโน้มสนับสนุนการลดดอกเบี้ยแบบเชิงรุก อาจขึ้นแทนพาวเวลล์ ข้อมูล CME ชี้ความน่าจะเป็นในการลดดอกเบี้ยสัปดาห์หน้าสูงถึง 89%

ทรัมป์ยกเลิกสัมภาษณ์ ฮัสเซ็ทท์ขึ้นแท่นตัวเต็ง

อีกปัจจัยสำคัญที่ทำให้ราคาบิทคอยน์พุ่งขึ้นคือการเคลื่อนไหวที่ไม่คาดคิดของทรัมป์ วันที่ 3 ธันวาคม นักลงทุนจับตาข่าวสำคัญจาก Wall Street Journal ว่าทำเนียบขาวได้ยกเลิกการสัมภาษณ์ผู้สมัครประธานเฟดที่อยู่ในรายชื่อรอบสุดท้าย ซึ่งบ่งชี้ว่าทรัมป์อาจเลือกผู้สืบทอดตำแหน่งไว้แล้ว

ตลาดจึงคาดการณ์ว่าเควิน ฮัสเซ็ทท์ ที่เป็นที่รู้กันว่าหนุนการลดดอกเบี้ยเชิงรุก อาจมีโอกาสแทนที่เจอโรม พาวเวลล์ในตำแหน่งประธานเฟดมากขึ้น เมื่อเร็วๆ นี้ดอลลาร์อ่อนค่าทองคำดีดตัวขึ้น เพราะตลาดคาดว่าฮัสเซ็ทท์จะมาแทนพาวเวลล์ในเดือนพฤษภาคมปีหน้า และมีแนวโน้มผลักดันการลดดอกเบี้ยมากขึ้น

Steve Englander หัวหน้าฝ่ายวิจัยอัตราแลกเปลี่ยน G10 สแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดนิวยอร์กกล่าวว่า “ประวัติของฮัสเซ็ทท์แข็งแกร่งมาก มีแค่ประเด็นเดียว คือเขาจะรักษาความเป็นอิสระจากแรงกดดันทำเนียบขาวได้หรือไม่?” นี่คือความกังวลหลักของตลาด: หากเฟดสูญเสียความเป็นอิสระ นโยบายการเงินอาจผ่อนคลายเกินไปจนเงินเฟ้อหลุดการควบคุม

Financial Times รายงานว่านักลงทุนพันธบัตรได้แสดงความกังวลต่อกระทรวงการคลังสหรัฐว่าฮัสเซ็ทท์อาจลดดอกเบี้ยอย่างแข็งขันเพื่อตอบสนองความต้องการของทรัมป์ ซึ่งวิจารณ์จุดยืนสายเหยี่ยวของพาวเวลล์อย่างเปิดเผยและเรียกร้องให้ลดดอกเบี้ยหลายครั้ง หากฮัสเซ็ทท์รับตำแหน่งจริง ตลาดคาดว่าดอกเบี้ยจะเข้าสู่ขาลงที่รุนแรงยิ่งขึ้น

ทำไมทรัมป์และ ADP ส่งผลบวกต่อบิทคอยน์

ความคาดหวังลดดอกเบี้ยพุ่ง: ข้อมูล ADP ที่อ่อนแอบวกกับโอกาสที่ฮัสเซ็ทท์จะรับตำแหน่งใหม่ ทำให้ตลาดคาดว่าการลดดอกเบี้ยจะมากและถี่กว่าคาด

ดอลลาร์อ่อน: ความคาดหวังนโยบายการเงินผ่อนคลายกดดันดัชนีดอลลาร์ลง เอื้อประโยชน์ต่อบิทคอยน์ซึ่งตีราคาเป็นดอลลาร์

ความเสี่ยงที่นักลงทุนยอมรับมากขึ้น: ในสภาพแวดล้อมลดดอกเบี้ย นักลงทุนแสวงหาสินทรัพย์ให้ผลตอบแทนสูงกว่า เงินจึงไหลเข้าสู่ตลาดคริปโต

ข้อมูล ADP พังทลาย-จุดชนวนคาดการณ์ลดดอกเบี้ย

ทำไมราคาบิทคอยน์พุ่งขึ้น? เหตุผลหลักคือข้อมูลจ้างงาน ADP ทรุดตัว ข้อมูล ADP เดือนพฤศจิกายนสหรัฐเผยการจ้างงานภาคเอกชนลดลง 32,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น 10,000 ตำแหน่ง นับเป็นการลดลงสูงสุดนับตั้งแต่มีนาคม 2023 และรุนแรงเป็นอันดับสองรองจากต้นปี 2020 ตัวเลขนี้สร้างความตกใจให้ตลาด เพราะสะท้อนว่าตลาดแรงงานสหรัฐกำลังอ่อนตัวเร็ว

Win Thin หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ Bank of Nassau 1982 กล่าวว่า “ADP ลดลง 3 จาก 4 เดือนหลัง และ 4 จาก 6 เดือนหลัง แม้ ADP จะไม่ตรงกับ non-farm แต่สะท้อนเทรนด์ที่ตอนนี้ชัดเจนว่าอ่อนแรง” รูปแบบการอ่อนแออย่างต่อเนื่องนี้น่ากังวลกว่าการทรุดตัวเพียงครั้งเดียว เพราะสะท้อนการชะลอตัวทางเศรษฐกิจจริง

Nela Richardson หัวหน้าเศรษฐกร ADP ชี้ว่า “เมื่อผู้บริโภคระวังตัวมากขึ้นและสภาพแวดล้อมมหภาคไม่แน่นอน การจ้างงานของบริษัทก็ผันผวนอย่างเห็นได้ชัด เดือนพฤศจิกายนการชะลอตัวกระจายทั่ว โดยเฉพาะ SME ที่หดตัวแรงสุด” ธุรกิจขนาดเล็กมักเป็นตัวบ่งชี้นำตลาดแรงงานและไวต่อการเปลี่ยนแปลงเศรษฐกิจ

หลังข้อมูล ADP ออก ราคาทองคำดีดตัวสูงสุดถึง 4,241.60 ดอลลาร์/ออนซ์ Bob Haberkorn นักกลยุทธ์ตลาดอาวุโส RJO Futures กล่าวว่า “ตัวเลข ADP ต่ำกว่าคาดบวกกับราคาซิลเวอร์แตะจุดสูงสุด หนุนราคาทองคำ” แต่ต่อมาทองร่วงแรงไปแถว 4,195 ดอลลาร์/ออนซ์ ส่วนนึงเพราะนักลงทุนทำกำไร

CME FedWatch Tool ชี้ว่าความน่าจะเป็นที่เฟดจะลดดอกเบี้ยสัปดาห์หน้าสูงถึง 89% และโบรกเกอร์ใหญ่คาดว่าการประชุมตัดสินใจวันที่ 9-10 ธันวาคมจะลดดอกเบี้ย สำหรับบิทคอยน์ที่ไม่มีดอกเบี้ย การลดดอกเบี้ยมักเอื้อประโยชน์ เพราะต้นทุนโอกาสการถือเงินสด/พันธบัตรลดลง ทำให้สินทรัพย์เสี่ยงอย่างบิทคอยน์น่าสนใจขึ้น

Bollinger Band Width ต่ำกว่า 100 สัญญาณเทคนิคบวก

(ที่มา: Trading View)

ปัจจัยสนับสนุนทางเทคนิคของราคาบิทคอยน์ก็แข็งแกร่งเช่นกัน สัญญาณทางเทคนิคที่หายากซึ่งเกิดขึ้นก่อนการพุ่งขึ้นของราคาบิทคอยน์ปลายปี 2023 กลับมาอีกครั้ง โดย Bollinger Band Width ลดลงต่ำกว่า 100 พร้อมสัญญาณไฟเขียว ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงแนวโน้มราคาบิทคอยน์ในช่วงที่เหลือของเดือนธันวาคม

Gert van Lagen นักกลยุทธ์มหภาคสังเกตว่า ทุกครั้งที่อินดิเคเตอร์นี้ถูกกระตุ้น ราคาบิทคอยน์จะพุ่งขึ้นแบบพาราโบลา ทำให้ตลาดคาดหวังว่าปลายปีนี้อาจเห็นบิทคอยน์เพิ่มขึ้น 40% เมื่ออินดิเคเตอร์ต่ำกว่า 100 หมายถึงความผันผวนถูกบีบอัดจนสุดขีด มักนำสู่เทรนด์ใหญ่ครั้งใหม่ ครั้งล่าสุดไฟเขียวนี้เกิดขึ้นพฤศจิกายน 2023 ก่อนที่บิทคอยน์จะเพิ่มขึ้นเท่าตัวใน 4 เดือน

Alice Liu หัวหน้าฝ่ายวิจัย CoinMarketCap กล่าวในงาน Binance Blockchain Conference ว่า บิทคอยน์ในเดือนตุลาคมแตะจุดสูงสุดเฉพาะช่วงที่ 126,000 ดอลลาร์เท่านั้น ยังไม่ถึงจุดพีครอบนี้ เธอเสริมว่า “เราจะเห็นตลาดฟื้นตัวในไตรมาสแรกของปี 2026 จากการประเมินภาพรวมปัจจัยมหภาค กุมภาพันธ์-มีนาคมจะกลับสู่ขาขึ้นอีกครั้ง”

ทะลุ 93,000 ดอลลาร์ เป้าใหม่ 112,000 ดอลลาร์

(ที่มา: Trading View)

บิทคอยน์ยังเผชิญแนวต้านสำคัญบริเวณ 92,500–93,000 ดอลลาร์ นี่คือจุดกั้นสำคัญระหว่างการฟื้นตัวกับการเข้าสู่ตลาดกระทิงรอบใหม่ ราคากลับมาอยู่ตรงกลางโครงสร้าง Bollinger Bands และกำลังทดสอบขอบบนของซองความผันผวน บ่งชี้ว่าโมเมนตัมกลับมาเป็นขาขึ้นหลังจากขาลงเดือนพฤศจิกายน

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงที่ 96,000 ดอลลาร์คือแนวต้านถัดไป หากราคาทะลุได้ชัดเจน จะเปิดทางไปยังโซนเป้าหมายขาขึ้นใหญ่ที่ 112,000 ดอลลาร์ ใกล้จุดตัด (bullish cross) RSI กำลังไต่ขึ้นเหนือ 60 และเป็นบวก แสดงแรงซื้อกลับมาแต่ยังไม่ร้อนแรงเกินไป สนับสนุนมุมมองว่าหากบิทคอยน์เปลี่ยน 93,000 ดอลลาร์เป็นแนวรับ จะยังมีโอกาสขึ้นต่อ

ทำไมราคาบิทคอยน์พุ่งขึ้น? สรุปคือ ข้อมูล ADP อ่อนแอจุดชนวนคาดการณ์ลดดอกเบี้ย ทรัมป์ยกเลิกสัมภาษณ์บ่งชี้ฮัสเซ็ทท์เตรียมรับช่วง และสัญญาณเทคนิค Band Width ต่ำกว่า 100 สามประสานหนุนบิทคอยน์ทะลุแนวต้านสำคัญ